Mémoire d'actuariat

Tarification d\'un portefeuille de seniors retraités en assurance santé - Mise en perspective des impacts de l\'ANI
Auteur(s) COURET Adrien
Société MACIF
Année 2017

Résumé
Depuis l'entrée en vigueur de l'Accord National Interprofessionnel (ANI) et la généralisation de la complémentaire santé aux salariés des entreprises, les assureurs santé individuels voient progressivement la structure de leurs portefeuilles historiques impactés, avec le transfert de salariés assurés individuellement vers des contrats collectifs, et un poids plus important pris par la clientèle des seniors retraités. Sur la base du cas de l'activité de santé individuelle du groupe Macif, ce mémoire étudie les possibilités de modélisation tarifaire sur un portefeuille exclusivement composé de seniors et son impact par rapport à la situation antérieure, tant sur la finesse de modélisation que sur les équilibres techniques tels qu'ils évoluent et se déforment dans le temps. Il apparait que différentes voies de modélisations (GLM par loi Gamma, lissage de Whittaker-Henderson) permettent de maintenir un tarif cohérent avec le risque, à condition de davantage segmenter par l'âge ; en revanche l'exercice de projection du portefeuille dans le temps montre une réduction inéluctable des marges techniques, nécessitant d'autres stratégies d'adaptation que la seule stratégie tarifaire. Bien que fondée sur le cas d'un assureur généraliste, l'étude doit cependant être relativisée par la situation technique initiale du portefeuille qui paraît plus favorable que le marché, et par un impact réel de l'ANI beaucoup plus progressif que la bascule retenue comme hypothèse dans le mémoire.

Abstract
Since the enforcement of National Interprofessional Agreement (NIA) and subsequent health insurance generalization to all employees, individual health insurers portfolio have their structure strongly impacted, with a significant peak of insured senior share. Based on the case of health insurance activity of the French Group Macif, the present study explores the possible pricing models to reflect the risks of a 100% senior-based health insurance portfolio, and details the further consequences considering the prior situation, both from price modeling and technical profitability in an aging portfolio. It appears that different types of models (GLM based on Gamma law, Whittaker-Henderson smoothing) make it possible to keep risk-consistent prices, provided more aged-based segmentation; on the other hand, the aging of the portfolio shows an ineluctable reduction of technical margins, eventually requiring strategies alternative to pricing only. Although Group Macif is a generalist insurance company, the results of the study have to be put on perspective, as Macif initial technical data seem far better than the average market situation, and considering the reality of NIA's progressive impact, rather than the binary market switch taken as the study main hypothesis.

Mémoire complet