Mémoire d'actuariat

Risk allocation in a scenario based environment
Auteur(s) GUMBMANN Kilian
Société R+V RE
Année 2018

Résumé
La question principale de ce mémoire d'actuariat est l'allocation du risque dans un monde basé sur des scénarios. Récemment, plusieurs méthodes d'allocation ont été proposées. Le principe d'Euler semble bien adapté mais il n'existe pas une solution en forme fermée. Dans une première étape la modélisation des catastrophes naturelles sera expliquée et un bref aperçu des mesures de risque est donné. Puis, les différentes méthodes d'allocation de risque et la régression à noyau sont introduites ainsi que les propriétés de convergence de cette régression. Cette théorie est appliquée à un portefeuille des traités de catastrophe naturelle. Finalement, une étude de simulation est effectuée pour confirmer la convergence.

Abstract
This thesis examine how a reinsurer can allocate his risk in a scenario based environment. Several allocation methods have been proposed. Especially the so called Euler's contribution seems promising. In a scenario based environment, such as the modeling of natural catastrophes, Euler's contribution cannot be given in a closed form. In a first step, the thesis explains the modeling of natural catastrophes, reviews risk measures and allocation principles. Next we explain how kernel regression works and its properties concerning convergence. Then the theory is applied to a portfolio of natural catastrophe treaties. A simulation study shows that the chosen approach converges in a world with larger amount of simulations

Mémoire complet