Mémoire d'actuariat

Dynamique de l'assurance emprunteur et impact de la COVID-19
Auteur(s) JOHN M.
Société CNP Assurances
Année 2021

Résumé
Dans la vie d'un portefeuille d'assurance emprunteur, des assurés entrent et sortent. L’estimation de la proportion du chiffre d’affaires de l’année suivante contribuée par une génération d'assurés n’est donc pas évidente. Le motif de sortie des assurés n’étant pas toujours connu, cette étude propose une méthode d’estimation de cette proportion du chiffre d’affaires, basée sur des taux de sortie en fonction du type de prêt ainsi que la période de sortie. Lors de l’épidémie de la COVID-19, plusieurs secteurs ont été fortement impactés en France et dans le monde entier. Son impact sur la valeur d’un portefeuille d’assurance emprunteur reste à évaluer. Le but de cette étude est d'analyser la propagation du virus dans le pays et de proposer des modèles pour évaluer son impact sur notre portefeuille. À partir d’un modèle compartimental en épidémiologie pour la COVID-19, plusieurs scénarios ont été proposés. Des tests de sensibilité ont été effectués avec ces scénarios sur la PVFP de notre portefeuille. Les impacts les plus significatifs ont été en raison de la garantie d’arrêt de travail. L’impact en raison des décès dépend fortement de la composition du portefeuille. Par conséquent, la valeur de notre portefeuille baisse. Afin de limiter les impacts, différentes stratégies de couverture sont proposées. La réassurance et les ILS permettent de protéger et d'accéder à des fonds en cas d’une épidémie.

Abstract
In the life of a loan insurance portfolio, policyholders subscribe and terminate their contracts. Estimating the proportion of the following year's turnover contributed by a specific generation of policyholders is not straightforward. Since the reason for their exit is not always known, this study proposes a method to estimate this proportion of the turnover based on exit rates depending on the type of loan and the exit period. During the COVID-19 epidemic, several sectors were severely impacted in France and around the world. Its impact on the value of a loan insurance portfolio remains to be assessed. This study aims to analyse the spread of the virus in the country and propose models to determine its impact on our portfolio. Based on a compartmental model in epidemiology for COVID-19, several scenarios have been proposed. Sensitivity tests were carried out with these scenarios on the PVFP of our portfolio. The most significant impacts were due to the disability guarantee. The impact due to mortality depends heavily on the composition of the portfolio. As a result, the value of our portfolio drops. To limit the impacts, various mitigations strategies are proposed. Reinsurance and ILS help protect and have access to funds in the event of an epidemic outbreak.

Mémoire complet