Mémoire d'actuariat

Quantification of Operational Risk within Insurance company
Auteur(s) KANG Shin Woong
Société Axa GRM
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 26/01/2018

Résumé
Le Risque Opérationnel se définit comme le risque d’avoir une perte résultant de la défaillance ou de l’inadéquation d’une procédure interne, de son personnel, des systèmes internes ou à des risques externes. Dans l’industrie financière, Bâle II a introduit des exigences réglementaires pour la quantification et le calcul d’une charge en capital de Risque Opérationnel. Avec l’hétérogénéité et le manque de de données, modéliser et quantifier le Risque Opérationnel peut s’avérer difficile. L’objectif de ce mémoire est de présenter les différentes approches pour mesurer le Risque Opérationnel avec les concepts mathématiques et actuariels associés avec un focus sur le modèle d’AXA Group : Scenario Based Approach (SBA), ou encore l’approche par scénario. On va pour cela comparer le modèle interne d’AXA, le SBA, avec une autre approche, la LDA (Loss Distribution Approach), ou l’approche par estimation des distributions de pertes.

Abstract
The definition of Operational Risk is a loss that results from inadequate or failed internal processes or losses that result from people, systems or from external events. In the banking industry, Basel II has defined regulatory requirements for the quantification and computation of the Operational Risk capital charge. For the insurance industry, Solvency II introduced the concept of Operational Risk within Insurance Company. With the heterogeneity and the lack of data, modeling and quantifying the operational risk can be challenging. The purpose of this master thesis is to present the different approach for the measurement of the operational risk with the associated mathematical and actuarial concepts with a focus on the AXA Group model: the Scenario Based Approach (SBA). We will in this master thesis compare the approach of AXA’s internal model with another approach, the Loss Distribution Approach (LDA).

Mémoire complet