Mémoire d'actuariat

Modélisation prospective de contrats obsèques dans le cadre de l\'étude de leviers d\'optimisation de la rentabilité
Auteur(s) DIJOUD Hugo
Société Optimind Winter
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 24/09/2018

Résumé
L’environnement économique et législatif actuel de l’assurance obsèques est hostile : les taux bas entraînent une augmentation des primes techniques, alors que la mise en place de la loi Eckert, promulguée le 13 Juin 2014, plafonne les frais d’entrée des contrats. L’attractivité et la rentabilité des contrats sont donc mises à mal. De plus, le niveau des commissions à verser aux apporteurs d’affaires est sujet à négociations entre les différents partis, alors que l’inflation du funéraire surperforme l’inflation générale des prix. Ainsi, les produits d’assurance obsèques sont confrontés à leurs limites, et doivent se réinventer, tout en maximisant autant que possible leur rentabilité. Ce mémoire s’inscrit dans ce contexte, et propose une analyse des problématiques posées aux assureurs du domaine au vu des enjeux posés par la situation actuelle. L’amélioration de la rentabilité des contrats passe par la détermination et l’optimisation de leviers à la rentabilité. L’étude visera à apporter un point de vue global du fonctionnement de l’assureur obsèques, et explorera la possibilité d’une refonte de la structure même du produit. En premier lieu, nous présenterons la théorie générale de l’assurance vie, et plus particulièrement les contrats obsèques, ainsi que le contexte actuel et les problématiques auxquels doivent faire face les assureurs. Dans une seconde partie, nous détaillerons le fonctionnement de l’outil de modélisation prospective mis en place dans le cadre de ce mémoire. Par la suite, les différents indicateurs conçus afin de pouvoir analyser et comparer les résultats, d’un point de vue aussi bien assureur qu’assuré seront présentés. Enfin, les résultats obtenus seront explicités et analysés. On étudiera différentes perspectives d’améliorations, et les produits élaborés seront testés dans un contexte économique différent.

Abstract
The actual economic and legislative environment of the funeral insurance is hostile: the low rates lead to an augmentation of technical premiums, whereas the implementation of the Eckert Law, promulgated restricts the contracts’ entry fees. The contracts’ attractiveness and profitability are by the fact being undermined. On the other hand, the level of commissions to pay to the business getter stays itself hard to negotiate, whereas the inflation of the funeral does not slow down, and over-perform even the general inflation of the prices. This way, the funeral insurance products are confronted to their limits, and must succeed in reinventing themselves, all in maximizing as much as possible their profitability. This thesis joins in this context, and proposes an analysis of the constraints and the problems put to the insurers of the domain in the light of the stakes put by the current situation. Mainly, the improvement of the profitability of contracts passes by the determination and the optimization of various levers in the profitability. The purpose of the study will be to bring a global point of view of the funeral insurance running, and will also explore the possibility of a reworking of the products’ structure itself. First of all, we will present the general theory of the life insurance, and more particularly the funeral insurance contracts, as well as the actual context and problematic the insurer has to face. On a second part, we will detail the functioning of the forward-looking modeling software set up within the thesis’ context. Then the different indicators conceived to be able to analyze and compare the results from either an insurer’s or insured’s point of view. Finally, the gotten results will be explained and analyzed. We will also different opportunities ahead to improve, and products will be tested in a different economical context.

Mémoire complet