Mémoire d'actuariat

Analyse de la réassurance d'un portefeuille de prévoyance
Auteur(s) TAPIE Willliam
Société Aviva France
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 20/09/2020

Résumé
Aujourd'hui, différentes solutions de couverture d'un portfeuille de prévoyance peuvent être mises en place. Parmi ces solutions, la réassurance externe permet de se protéger contre une dérive de la sinistralité du portefeuille. Lors de scénarios avec une sinistralité importante, le montant à régler par l'assureur aux assurés peut s'avérer particulièrement élevé. Dans ce cas, la réassurance vient atténuer le montant de la sinistralité. L'une des attributions de la fonction actuarielle consiste à émettre un avis sur l'adéquation des dispositions prises en matière de réassurance. Son rôle au sein d'Aviva France va au-delà de l'analyse du traité existant, elle se doit de comprendre, valider et "challenger" le traité en place. La finalité de ce mémoire consiste à déterminer le traité de réassurance adapté à notre portefeuille de prévoyance. Ainsi, différents traités de réassurance aussi bien proportionnels que non proportionnels sont implémentés dans un outil de projection de sinistralité. Pour juger de l'efficacité de ceux-ci, des simulations à l'aide de la méthode de Monte-Carlo sont réalisées avec pour objectif de déterminer le traité optimal ainsi que ses seuils associés. Enfin, l'aspect qualitatif du réassureur est abordé. Il met en évidence le rôle capital du réassureur dans l'activité d'Aviva France au quotidien. L'avis de la fonction actuarielle ne se limite pas uniquement à l'aspect quantitatif mais prend aussi en compte les apports qualitatifs pour proposer aux instances dirigeantes un document complet d'aide à la prise de décision.

Abstract
Nowadays, various hedging solutions for a protection portfolio can be implemented. Among these solutions, external reinsurance allows to protect one-self against a frequency drift of claims of the portfolio. In scenarios with a high claim rate, the amounts payable from the insurer to the policyholders can prove to be especially high. In that case, reinsurance means to lower the amount payable of the claim rate. One of the duties of the actuarial funcion consists in issuing an opinion on the relevancy of the decisions made regarding reinsurance. Its role within Aviva France goes beyond the analysis of the existing reinsurance treaty: it needs to understand, approve of and challenge the treaty in place. The purpose of this dissertation is to determine the reinsurance treaty that fits the protection portfolio. Thus, several reinsurance treaties - proportional ones as well as non-proportional - are implemented into a claim rate projection tool. In order to assess the efficiency of these treaties, simulations were made using the Monte-Carlo method, aiming to determine the optimal treaty and the matching thresholds. Finally, the qualitative dimension of the reinsurer job will be addressed. It brings out the essential role of the reinsurer in the daily activities of Aviva France. The opinion of the actuarial function is not restricted only to the quantitative dimension ; it also involves qualitative aspects, in order to offer executive management an exhaustive decision support document.