Mémoire d'actuariat

Enjeux pour une transition IFRS 17 maîtrisée d’un portefeuille épargne
Auteur(s) SELLIER V.
Société ADDACTIS France
Année 2020
Confidentiel jusqu'au 12/12/2021

Résumé
La nouvelle norme IFRS17, qui rentrera en application en 2023, a pour objectif d’aligner la temporalité des revenus réalisés dans le futur avec celle des services d’assurance qui seront rendus. Cette nouvelle norme concernera tous les contrats d’assurance, y compris ceux souscrits plusieurs années avant l’entrée en vigueur de la norme. Des enjeux liés à la transition vers la nouvelle norme apparaissent, aussi bien au niveau pratique qu’actuariel. Ce mémoire met en évidence les divergences entre les trois méthodes de transition pour la comptabilisation d’un contrat Epargne Euro vers IFRS17. Si l’utilisation d’un de ces trois méthodes est davantage la conséquence d’un choix pratique, il convient cependant de noter qu’elles aboutiront à des bilans sensiblement différents. En règle générale, l’Approche Rétrospective Complète conduit à reconnaitre plus de profits futurs que les deux autres approches approximatives, qui favorisent davantage les résultats passés. La partie suivante de ce mémoire est quant à elle dédiée à différentes études de sensibilités. Le choix de la méthode utilisée pour l’amortissement des profits a un impact sensible sur la temporalité des profits (de l’ordre de 3%). L’utilisation de regroupement de cohortes selon l’approche de transition utilisée aura un impact plus important sur le bilan de transition (de l’ordre de 14%), mais est plus strictement encadrée par la réglementation. Ce mémoire aboutit à une grille de lecture de la transition vers IFRS 17 d’un portefeuille Epargne Euro en identifiant, selon la méthode de transition, les effets des choix actuariels présentés ci-dessus et leur ampleur. C’est à l’intersection de ces problématiques que se construira le bilan à transition des compagnies d’assurance, et la communication financière qui en découlera.  

Abstract
IFRS17 is a new regulation which will come into effect in 2023 and aims to align the temporality of the revenues realized in the future with that of the realized insurance services. This new standard will apply to all insurance contracts, including those underwritten several years prior to its application. Issues related to the transition to IFRS17 are emerging for insurance companies, both at the practical and actuarial levels. This document highlights the discrepancies between the three transition to IFRS17 methods for the accounting of a Euro Savings contract. While the use of any of these three methods is rather the result of a practical choice, it should be noted, however, that these methods will imply significantly different balance sheets. In general, the Full Retrospective Approach recognizes more future profits than the two approximate approaches, which are more conducive to past results. The next part of this document is dedicated to different sensitivities studies. The choice of the method used for the depreciation of profits has a small impact on the temporality of profits (around 3%). The use of cohort grouping according to the transition approach used will have a greater impact on the transition balance (around 14% at worst) but is more strictly regulated. The end of this document provides a reading grid for the transition to IFRS17 of a Euro savings portfolio by identifying, according to the transition method, the effects of the actuarial choices presented above and their magnitude. At the intersection of these issues will be built the transition balance sheet of insurance companies, and the financial communication it implies.