Mémoire d'actuariat

Approche multicritère du pilotage stratégique en assurance IARD
Auteur(s) ECHCHELH Mehdi
Société Mazars Actuariat
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 22/02/2019

Résumé
La directive Solvabilité II et en particulier le processus ORSA ont démocratisé le cadre de l'appétit au risque et la mise en place des démarches ERM auprès des assureurs. La dimension risque fait donc aujourd'hui plus que jamais partie intégrante du pilotage des entreprises d'assurance. L'enjeu réside donc dans la prise de décisions permettant de poursuivre au mieux les objectifs de performance, de croissance et de rentabilité tout en respectant les différentes contraintes (réglementaires, financières, politiques...). Ce mémoire s'inscrit ainsi dans le développement d'un outil d'aide à la décision donnant la possibilité de projeter et d'optimiser la stratégie de l'entreprise. Nous proposons ici une approche d'optimisation multiobjectif tenant compte de toutes les dimensions de l'entreprise (croissance, rentabilité, risque...) et des différentes contraintes de pilotage. L'outil développé est appliqué à une entreprise d'assurance IARD. Nous nous restreignons dans l'exemple proposé dans ce mémoire à deux objectifs stratégiques (résultat comptable et SCR) et trois contraintes d'appétit au risque, dans le but de pouvoir facilement visualiser la frontière de Pareto. Les solutions obtenues donnent lieu à des orientations de pilotage, non-seulement en scénario central mais également en situation post-choc, permettant ainsi de renforcer la robustesse du plan stratégique.

Abstract
The Solvency II directive and in particular the ORSA process have democratized the risk appetite framework and the implementation of ERM approaches among insurers. The risk dimension is now more than ever an integral part of the management of insurance companies. The challenge lies in making decisions that allow us to best pursue the objectives of performance, growth and profitability while respecting the various constraints (regulatory, financial, political, etc.). This thesis is part of the development of a decision support tool that gives the opportunity to project and optimize the company's strategy. We propose here a multiobjective optimization approach taking into account all the dimensions of the company (growth, profitability, risk... ) also as management constraints. The developed tool is applied to a property and casualty insurance company. In order to easily view the Pareto border, we restrict ourselves to two strategic objectives (P&L and SCR) and three risk appetite constraints. The solutions obtained give rise to steering orientations, not only in a central scenario but also in a post-shock situation, thus reinforcing the soundness of the strategic plan.

Mémoire complet