Mémoire d'actuariat

Solvabilité II : Exigneces quantitatives et impacts comptables sur une société d\'assurance mutuelle non-vie
Auteur(s) LEVY Anthony
Société Ellis Alliance
Année 2017

Résumé
Entrée en vigueur en janvier dernier, la réforme réglementaire européenne Solvabilité II s'inscrit dans un contexte assurantiel et financier particulièrement tendu. L'objectif initial de cette réforme est d'assurer la solvabilité et la fiabilité des entreprises exerçant une activité d'assurance ou de réassurance de manière plus précise et davantage axée sur les risques pris par les entreprises que la précédente règlementation Solvabilité I. Ainsi les entreprises d'assurance et de réassurance sont tenues d'élaborer leur bilan autour des normes prudentielles et de détenir un montant de Fonds Propres minimum mieux adapté à leur activité et au niveau de risque pris. L'objectif de ce mémoire est de présenter l'ensemble des calculs et des retraitements comptables que doit effectuer une société d'assurance mutuelle non-vie pour évaluer son besoin en Fonds Propres afin de pouvoir faire face aux exigences du régulateur européen et de mesurer l'impact par rapport aux exigences de Solvabilité I. Des sensibilités seront également effectuées sur les différents paramètres retenues lors de la modélisation dans le but d'améliorer la solvabilité de l'entreprise étudiée. Les travaux seront donc répartis en quatre sections. Dans un premier temps, nous exposerons le contexte du marché assurantiel dans lequel est née Solvabilité II, ses conséquentes au sein du marché actuel et les éléments techniques structurants la réforme. Dans un second temps, nous exposerons les données utilisées et les travaux réalisés. Enfin la sensibilité des paramètres retenus ainsi que les pistes d'améliorations seront évoqués dans une dernière partie.

Abstract
Came into effect last January, the European statutory reform Solvency II falls in a particularly tence insurance-related and financial context. The initial objective of this reform is to assure the solvency and the reliability of companies exercising an activity of insurance or reinsurance in a more accurate way and is event more focused on the risks taken by the companies than the previous regulations Solvency I. So insurance and reinsurance companies were anxious to develop their balance sheet around the prudential standards and to hold a minimum amount of own funds, which are better adapted to their activity and at the level of the taken risks. The purpose of these report is to present all the calculations and the accounting restatements that a non-life mutual insurance company has to make to estimate its need in own funds to meet the requirements of the European regulator and to measure the impact with regard to the requirements of Solvency I. Sensitivities will also be made on the parameters used in the modelling in order to improve the solvency of the company studied. The work will be divided into four sections. Firstly, we shall enunciate the context of the insurance-related market in which was born Solvency II, its consequences within the current market and the technical elements of the reform. Secondly, we shall enunciate the used data and the realized modelling. Finally the sensibility of the retained parameters and the ways of improvement will be discussed in the last part.

Mémoire complet