Mémoire d'actuariat

La protection des risques professionnels en Colombie
Auteur(s) GEGU Paul
Société Addactis Worldwide
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 15/05/2020

Résumé
Ce mémoire se place dans le cadre d'une mission pour une entité de la protection sociale en Colombie, acteur majeur de la couverture des risques professionnels. Etant donné ce cadre particulier, nous commencerons par préciser la situation économique et démographique du pays, en nous concentrant particulièrement sur les spécificités du marché du travail ainsi que sur le fonctionnement de ce type d'assurance dans le pays. Puis nous entrerons plus dans les détails législatifs et comptables des calculs de capitaux requis pour les compagnies de prévoyance en Colombie. L'objectif du mémoire est de déterminer si ces capitaux peuvent être réduits, et ce selon deux approches. La première nécessite d'observer la qualité du portefeuille de notre client en termes de capitaux requis. En effet, celui-ci, de par un statut public-privé particulier, n'a jamais effectué de sélection de ses assurés alors que cette pratique n'a été interdite en Colombie que récemment. Il s'agirait donc de déterminer si ce statut a attiré des travailleurs coûteux en capital qui ont été refusés par d'autres acteurs, et peut-être envisager de négocier des allègements ou aides auprès de l'autorité colombienne. Néanmoins il apparaîtra que le portefeuille de notre client est peu coûteux en capitaux et donc que cette piste n'est pas valable. La seconde approche consiste à remettre en question les hypothèses utilisées pour calculer le montant de ces capitaux. Certaines tables de mortalités sont en effet anciennes, et on utilise actuellement un unique taux d'actualisation pour déterminer les provisions mathématiques impliquant une grande sensibilité de celles-ci. Seulement les différentes hypothèses proposées (tables chiliennes, courbe de l'EIOPA etc.) ne permettent pas de baisser le montant de provision, invalidant cette piste également.

Abstract
This master thesis was written in the context of a specific project for a workers compensation Colombian insurer which is a major actor of professional risks insurance. Given the specific location of the mission, we will start by introducing the economical and demographical situation of Colombia, focusing mostly on labor market's specificities and professional risk insurance system. Then we will get to more legislative and accounting details, especially about capital requirements terms. Indeed, since the client has a public-private status, they cannot do any selection, which one was forbidden recently. The goal is to determine if this created some attraction for costly workers who got rejected in other insurance and if so, ask to the local athority for compensation. Unfortunately, it appears that it is not the case and this approach was invalidated. The second approach consisted into challenging the assumptions used to compute the required capital. Indeed, certain mortality tables are quite old and there is a unique discount rate, making the computation really sensitive to it. Sadly, this approach did not give us any good results either, most of the changes (using of Chili's mortality table, using the EIOPA discount curve etc.) resulting in an increase of the provision.