Mémoire d'actuariat

Comparaison et analyse de sensibilité de deux modèles de projection de flux en prévoyance
Auteur(s) JAEGER Nicolas
Société BNP Paribas Cardif
Année 2016

Résumé
Les modèles en assurance deviennent de plus en plus complexes et se rapprochent de modèle "boîte noire" dont il est difficile d'avoir une compréhension intuitive du fonctionnement. De plus, les durées de projection rendent difficile la vérification de la validité des modèles complets sur des données réelles. Malgré tout, les modèles prennent une place de plus en plus importante. La mise en place d'une démarche de gestion du risque de modèle est indispensable. Il est donc important de mesurer la qualité et la validité des modèles de manière ex ante. Deux approches visant à vérifier la cohérence des modèles sont proposées : une première de comparaison et une deuxième d'analyse de sensibilité. La mesure de cohérence de modèles peut se faire à l'aide des outils développés pour les mesures physiques. L'analyse de sensibilité est un des outils permettant d'améliorer la compréhension des modèles. La complexité et le temps de calcul des modèles utilisés en assurance vie ne permettent l'application directe des méthodes d'analyse de sensibilité. Deux approches sont proposées : une première en deux phases de criblage puis d'analyse de sensibilité et une deuxième passant par la construction d'un métamodèle. Les outils utilisés dans ce mémoire peuvent faire partie de l'arsenal de vérification et de validation des modèles utilisés par les assureurs. Ces méthodes permettent de mesurer la cohérence des modèles de manière quantitative et de mesurer l'évolution dans le temps. Le nombre d'évaluations des modèles reste important et demeure le principal frein à l'utilisation des méthodes présentées. De plus, il serait intéressant d'utiliser pour guider les évolutions des modèles.

Abstract
Cash-flow projection models are becoming increasingly complex and getting closer to "black box" models. The lengh of life insurance contracts makes it difficult to validate whole models by comparing them to real data. Nevertheless, models are taking a increasingly important role. The implementation of a model risk management procedure is essential. It is essential to measure the quality and to validate the model in a ex-ante manner. Two approaches with the goal of checking the consistency of models are suggeste : a comparison approach and a sensitivity analysis approach. The measure of consistency between models can be made with the tools used in physical measure. While sensitivity analysis is a tool allowing a better comprehension of the model. The complexity and the computation time of models used in insurance doesn't allow the direct application of the more complex sensitivity analysis. Two approaches are proposed : a first in two phases with a screening step and second one based on use of a metamodel. Tools used in this master thesis can be integrated in the validation process implemented by insurers. These methods allow a measurement of the consistency of models in a quantitative manner and their evolution throughout time. The number of model evaluation still is the limiting factor in the use of these methods. In conclusion, it would be intersting to use these methods to guide evolution in models.

Mémoire complet