Mémoire d'actuariat

Construction d\'un outil de suivi de la rentabilité pour le portefeuille italien de la Cessione del Quinto
Auteur(s) HERBRETEAU Antoine
Société AXA France
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 12/05/2021

Résumé
Dans le cadre du redéploiement de son activité d'assurance collective emprunteur, AXA Creditor a fait le choix en 2009 d'entrer sur le marché emprunteur italien, à travers les prêts Cessione des Quinto. Il s'agit de prêts à la consommation, dont le prélèvement de la mensualité se fait sur le salaire, et ne peut dépasser un cinquième du salaire net. Ces prêts sont particulièrement encadrés par la loi, et doivent notamment faire l'objet d'une garantie contre les risques de décès et d'insolvabilité financière. La prime d'assurance est unique et versée en début de prêt. Aujourd'hui, ce marché représente une part importante du portefeuille d'AXA Creditor, et nécessite un suivi régulier en raison des tarifs compétitifs, visant à faire face à la concurrence. Afin de répondre à cet enjeu, AXA a décidé de se doter d'un outil informatique complet, lui permettant de gagner à la fois en réactivité et en précision. Ce mémoire reprend donc les différents travaux réalisés dans le cadre de la construction de cet outil. A la suite d'une présentation des prêts de la Cessione del Quinto, nous aborderons les trois grands chantiers, qui ont tous fait l'objet d'un développement informatique. Dans un premier temps nous avons étudié l'assimilation des bases de données, ainsi que les statistiques descriptives qui en découlent. Dans un second temps nous nous pencherons sur l'estimation de l'intégralité des hypothèses de sinistralité nécessaires à la projection. Dans un troisième et dernier temps nous traiterons de la projection du portefeuille à l'ultime, à l'aide des hypothèses déterminées précédemment.

Abstract
Within the framework of the redeployment of its grouped loan insurance activity, in 2009 AXA Creditor made the choice to enter the Italian market fo loan insurance, through the loans caled Cessione del Quinto. They are consumer loans, the monthly payment is directly withdrawn from the salary, and cannot exceed a fifth of the net salary. They are thightly regulated by the law, and for this reason have to be insured against the risk of death and the risk of financial insolvency. Today, this market represents a significant portion of the AXA Creditor portfolio, and requires a regular follow-up because of competitive prices, aiming to face the market competition. In order to answer this stake, AXA Decided to be equipped with an IT tools, which improved its reactivity and precision at the same time. This dissertation resumes the various works completed within the framework of the construction of this tool. Following a presentation on the loans of Cessione del Quinto, we will approach the three large projects, which have benn developed with a computer code. The first part presents the data base assimilation, and the descriptive statistics which result from it. The second part focuses on the whole claims hypothesis needed to the projection. The last part studies the projection of the portfolio in the ultimate, using the previously described hypothesis.