Mémoire d'actuariat

Calcul du capital économique en ORSA, le Least Square Monte Carlo en assurance vie
Auteur(s) ALIBERT Simon
Société CNP Assurances
Année 2018

Résumé
Les assureurs, afin de piloter leur gestion du capital économique et pour répondre au suivi permanent de leurs risques tel que défini par l'ORSA, ont besoin d'outils spécifiques intégrés dans leurs processus de gestion des risques. Ce besoin est problématique à mettre en oeuvre en raison des nombreuses contraintes opérationnelles et de la lourdeur des calculs. Dans ce cadre, nous nous intéresserons à l'utilisation d'une fonction d'approximation polynômiale calibrée par Least Square Monte Carlo afin de répliquer instantanément les éléments du passif considérés, notamment les consommations de capital.

Abstract
Insurance companies, in order to drive their economic capital and in response to the permanent tracking of their risks such as defined within the ORSA, need tools integratied within their risk management processes. Those requirements are laborious to implement due to operational constraints and cumbersome calculations. In this context, we propose to instantly approach some of the liabilities considered - capital consumptions incidentally - with a polynomial function built through a Least Square Monte Carlo regression type.

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