Mémoire d'actuariat

Calibration avancée du modèle de tarification à l'exposition dans le cadre de la réassurance incendie par risque
Auteur(s) GILLIER Victor
Société QBE Re
Année 2019

Résumé
La cotation d'un traité de réassurance de type Excess of Loss (excédent de sinistre) nécessite beaucoup d'attention. Face à la complexité du risque et au développement des puissances de calcul, les méthodes de tarification évoluent régulièrement, afin de prendre en considération toujours plus d'informations. Dans ce mémoire, nous allons présenter les méthodes classiques de tarification du risque Property, à l'expérience et à l'exposition, puis la méthode combinée, interne à QBE Re. Nous verrons ensuite la manière actuelle de calibrer le modèle combiné, les difficultés qu'elle pose, et l'impact qu'elle peut avoir sur le modèle ainsi obtenu. Enfin, nous chercherons une nouvelle méthode de calibration se basant sur une étude de la fréquence des sinistres, en tentant de résoudre les problèmes détectés, puis nous détaillerons le nouvel outil de calibration qui en découle, à travers un exemple illustrant les apports concrets.

Abstract
The pricing of an Excess of Loss treaty is very demanding. As computing power is rapidly increasing, pricing methods are regularly reviewed to take benefit of it and use as much information as possible. In this Master's thesis, we will present various classical pricing methods for pricing property per risk reinsurance treaties, such as experience and exposure rating. We will also present the method used by QBE Re that combines these two techniques, which are traditionally seen as independent methods. Then we will see how is currently calibrated this combined model, what issues can occur, and how it can impact the retained model. Finally, we will look for a new alternative way of calibrating this model, using claims' frequency analysis, while attempting to resolve the issues observed with the current calibration. We will conclude by introducing a new calibration tool, through an example showing the concrete impact of it.

Mémoire complet