Mémoire d'actuariat

Calcul de la marge de risque à l'épreuve des hypothèses réglementaires
Auteur(s) GUEYE Fatou Binetou
Société Covéa
Année 2019

Résumé
Le calcul de la marge de risque est fondé sur une projection des SCR basée sur des hypothèses énoncées dans l'article 38 du Règlement Délégué UE 2015/35. Le mémoire a pour objectif de mener une réflexion sur les hypothèses règlementaires sous-jacentes au calcul de la marge de risque pour un assureur non-vie. Dans certains cas, celles-ci peuvent conduire à des calculs de SCR différents de ceux réalisés dans le cadre des calculs de SCR règlementaires. Le travail réalisé s'effectue en trois étapes : - Comprendre les méthodes règlementaires de calcul des SCR sous la formule standard - Recenser les assiettes de calcul des SCR et analyser leur méthodes d'évaluation selon deux cas : dans le cas du calcul des SCR règlementaires (formule strandard) et dans le cas du calcul des SCR pour la marge de risque. - Mettre en exergue les divergences qui peuvent exister dans les montants de SCR calculés avec et sans prise en compte de l'article 38 et évaluer les impacts à l'aide d'une application numérique qui va confronter les deux méthodes de simplification de la marge de risque n°1 et n°2.

Abstract
Risk margin calculation is grounded in a projection of the SCR based on the assumptions set out in Article 38 of the EU Delegated Regulation 2015/35. The purpose of this dissertation is to reflect on the regulatory assumptions underlying the calculation of the risk margin. In some instances, these may lead to different SCR calculations from those performed as part of regulatory SCR calculations. The study focuses on non-life insurance contracts. To that end, the following approach will be applied: - first, understanding the regulatory methods for calculating SCR under the standard formula, - then, identifying the bases for calculating SCR and analysing their valuation method in two cases: in the case of calculating regulatory SCR (standard formula) and in the case of calculating SCR for the risk margin, - lastly, highlight the differences that may exist in the amounts of SCR calculated with and without taking into account Article 38 before assessing the impacts using a digital application that will compare the two methods (number 1 and number 2) of simplifying risk margin calculation.

Mémoire complet