Mémoire d'actuariat

Impact des lois de mortalité dans des représentations Solvabilité II et IFRS 17
Auteur(s) BLETIO Guillaume
Société Generali France
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 04/07/2020

Résumé
Le Modèle à Etats est un modèle interne à Generali, semi-markovien, utilisé afin de projeter les flux permettant de déterminer le Best Estimate et le Risk Adjusted Capital (RAC ou SCR pour le modèle interne de Generali) sur les garanties incapacité, invalidité et décès. Les états actuels du modèle semi-markovien sont la validité, l'incapacité, l'invalidité, le décès et les sorties. La sortie regroupe la fin de garantie, la résiliation et enfin le rachat dans le cas des contrats emprunteurs. Le contexte de l'étude réside dans l'observation d'une cohorte en prenant en compte différents critères de segmentation. A l'heure actuelle, le groupe Generali construit une loi de mortalité générale qui est déclinée pour chaque périmètre : Prévoyance/Santé, Epargne/Retraite et IARD. Un coefficient est calculé en effectuant le rapport entre les données envoyées par le groupe et les données réelles pour le périmètre de la prévoyance. Ainsi le coefficient obtenu est multiplié au taux de décès issu de la loi de mortalité générale afin d'obtenir un taux de mortalité d'expérience sur une segmentation de la population plus fine. L'objectif de ce mémoire est dans un premier temps de déterminer, à partir de méthodes statistiques différentes, une méthode adaptée à notre portefeuille, qui est exclusivement composé des contrats de prévoyance individuelle. Au moyen de cette méthode nous déterminerons une loi de mortalité créée à partir de notre portefeuille puis dans un second temps nous utiliserons cette loi afin de projeter nos données dans le futur pour déterminer les valeurs économiques de type de provisions Best Estimate et enfin obtenir des résultats affichés en vision Solvabilité II et IFRS 17.

Abstract
The semi-Markovian state model is an internal Generali model used for flows projection in order to determine the Best Estimate and Risk Adjusted Capital or Solvency Capital Requirement for the internal model, for disability and death coverages. The states of semi-Markovian model are : validity, disability, death and exit. The exit includes end coverage, cancellation and surrender for loan policies. This study stand by observing a cohort, taking into consideration many segmentation criteria. Generali usually build a low of mortality by group of insurance coverages: disability/death/health, saving/retirement and non-life. Using general data of Generali group and actual data of disability and death portfolio, Generali defines a specific coefficient. By mutliplying the coefficient by the death rate from the overall mortality law, we obtain an experience mortality rate for a specific group of insureds. The first purpose of these thesis is to determine, on the basis of statistical methods, an adequate method for our portfolio, exclusively composed of individual disability and death policies. Then, with the established method, we will build a low of mortality for our portfolio and use the law for data projection in order to determine the economic value of Best Estimate reserves. The result will be in line with Solvency II and IFRS 17.