Mémoire d'actuariat

Pilotage des arbitrages en épargne : Approche client
Auteur(s) RFIG Khalil
Société Generali France
Année 2017
Confidentiel jusqu'au 21/06/2019

Résumé
Devant une conjoncture économique difficile où la baisse des rendements perdure et une réglementation de plus en plus exigeante où la consommation des capitaux est étroitement pilotée par le niveau des engagements mais aussi par les placements de l’assureur, le management de l’activité épargne devient une priorité non triviale pour la compagnie. En effet, la richesse du panel de l’offre épargne implique une commercialisation (dans le sens d’une nouvelle et ancienne collectes) de produits d’épargne inégaux en termes d’immobilisation de capitaux de la compagnie. De ce fait, ce mémoire cherche à exploiter, comme effet de levier, les arbitrages entre fonds euros et unités de comptes (deux types de produits d’épargne à mécanismes différents mais surtout à coûts différents pour la compagnie). Le sujet est de capitaliser sur la connaissance de nos clients afin d’anticiper leurs mouvements d’arbitrages et leurs offrir un accompagnement ciblée dans leurs choix de supports d’investissement visant à la fois l’amélioration du service Generali sur le segment Internet et le pilotage d’un équilibre vital entre les investissements sur les fonds euros et sur les unités de comptes. Pour ce nous nous sommes basés sur des outils de la data science afin de concevoir un processus qui permet d’établir, à fréquence mensuelle, un classement des assurés suivant leurs appétences aux arbitrages tout indiquant le type de support auquel chaque arbitrage est potentiellement destiné et la proportion de l’épargne potentiellement à arbitrer. Ce processus est destiné aux commerciaux comme outil d’aide à la décision pour cibler les assurés en leur offrant en amont un accompagnement personnalisé et aux actuaires pour une meilleure surveillance du stock.

Abstract
Given the difficult economic situation in which the decline in yields persists and the increasingly demanding regulation in which the consumption of capital is closely controlled by the level of commitments but also by the insurer's investments, the management of the savings business lines becomes a non-trivial priority for the company. Indeed, the diversity of the commercial offer implies a monitoring of unequal savings products in terms of immobilization of the company capital. Consequently, this paper seeks to exploit, as leverage, the tradeoff between euro funds and units liked (two types of savings products with different mechanisms but above all at different costs for the company). The subject is to capitalize on the knowledge of our clients in order to anticipate their tradeoffs and offer them targeted support in their choice of investment vehicles aimed at both improving the Generali service on the Internet segment and Management of a vital balance between investments on euro funds and units liked. Thus our mission is, through the exploration of data, to design a process that allows the management of the policyholders’ tradeoffs between euros funds and unit liked in an efficient way and at a client level to take into account the diversity of behaviors and therefore give the commercials a power of anticipation.