Mémoire d'actuariat

Le risque de pandémie en réassurance
Auteur(s) HADDAD Kevin
Société CCR Re
Année 2018

Résumé
D\'un point de vue purement littéraire, une pandémie désigne une maladie ayant impacté toute la population. La couverture d\'un tel risque par le biais de la réassurance est aujourd\'hui un enjeu des plus importants pour le marché de l\'assurance vie et de personne. L\'une des conséquences les plus marquantes d\'une pandémie étant une forte et ponctuelle dérive de la mortalité, il semble alors qu\'un des axes de développement réside dans une étude des quotients de surmortalité par âge. Cependant, s\'il est important pour le marché de l\'assurance de se protéger contre la survenance d\'une pandémie, il est également primordial pour celui de la réassurance de tarifer au mieux une telle couverture. Afin de mettre en place un modèle de tarification efficace et prenant en compte les diverses caractéristiques d\'une pandémie, il nous faut prendre en compte les composantes à la fois biologiques, mais également historiques. Or, il semble qu\'une seule maladie soit capable aujourd\'hui de provoquer une pandémie ayant un impact non négligeable sur l\'ensemble de la population : la grippe. En effet, si nous nous intéressons un tant soit peu à l\'histoire moderne, les seules pandémies ayant eu des impacts forts sur la population humaine ont toutes une origine grippale. Il existe deux catégories de modèles permettant l\'étude de l\'impact d\'une pandémie : les modèles épidémiologiques, permettant de simuler la maladie, et les modèles actuariels qui eux reposent sur une étude de données historiques. Nous entremêlons dans ce mémoire ces deux types de modèles, afin de créer un modèle de tarification reposant certes sur des données historiques, mais également calibré par des données épidémiologiques, et permettant ainsi de simuler la propagation d\'une pandémie répondant à certains critères de contagiosité et de virulence. Il semble que le risque de survenance d\'une pandémie représente aujourd\'hui un challenge pour l\'humanité, challenge que le monde de l\'assurance et plus encore de la réassurance se doit d\'accompagner au mieux. Les travaux déjà entamés par les réassureurs du marché français le montre, leur présence sur ce risque, et notamment au niveau de la prévention est plus que primordiale, elle est indispensable afin de pouvoir y faire face dans les meilleures conditions, et cela passera par un travail commun entre tous les acteurs du marché.

Abstract
According to the literature, a pandemic designates a disease that has spread to the entire population. The coverage of such a risk by the use of reinsurance is an important issue for the Life and Health insurance market nowadays. One of the biggest impact of a pandemic is a strong and sudden mortality drift, therefore we should focus on the study of excess mortality rates. However, as much as it is important for the Life and Health insurance market to cover itself against this risk, it is also essential for the reinsurance market to be able to quote for this coverage in the best possible way. To be able to create such a pricing model which could take into account the characteristics of a pandemic, we need to use biological aspects, but also historical ones. But it seems that only one disease is capable of creating an outbreak today that could lead into a pandemic, and that disease is called influenza. Indeed, with only a little interest in modern history, it seems like the few pandemic outbreaks were all caused by influenza virus. There are two kinds of models for the purpose of studying the impact of a pandemic on a population. First, there is the epidemiological one, which permits to simulate the disease, then there is the actuarial one, based on historical data. In this thesis, we mix those two kinds of models, to create a pricing model which is certainly based on historical data, but also calibrated on epidemiological ones, which will let us simulate the spread of a pandemic following some criteria regarding communicability and virulence. It seems like the risk of a pandemic outbreak is one of the biggest challenge humanity will be facing in the upcoming decades, challenge that has to be embraced by the insurance market and furthermore by the reinsurance market. As shown by previous works of reinsurers in France, their presence on this risk is of paramount interest in order to cope under the best conditions, and this will only happen through the collective work of all the players on the market.

Mémoire complet