Mémoire d'actuariat

Motor Insurance Rating Plan in Saudi Arabia
Auteur(s) KHARRAT E.
Société ACTUSCOPE
Année 2020
Confidentiel jusqu'au 16/06/2021

Résumé
Mots-clés: assurance automobile, contrat tous risques, modèle linéaire généralisé, GLM, fréquence des sinistres, taux de sévérité, taux, modèle zéro-augmenté, relativité Le but de cet article est la tarification et la segmentation d'un contrat automobile tous risques, en utilisant la méthode du modèle linéaire généralisé (GLM), pour un portefeuille administré en Arabie Saoudite. La méthode GLM est un outil statistique important dans le secteur de l'assurance et son importance augmente. Il s'agit d'un outil itératif qui nécessite une intervention humaine. Bien que ce sujet ait été largement répandu et utilisé dans les pays européens pendant des décennies, son utilisation au Royaume d’Arabie Saoudite reste cependant limitée. Dans cette thèse, nous développerons les différentes étapes à suivre pour l'analyse et la modélisation du produit tous risques. Ce produit couvre deux composantes qui sont les contrats dommages et la responsabilité civile. Cependant, vue que les données fournit était limitées alors le produit n'était pas tarifé par type de couverture mais au lieu, il a était globalement tarifé. Pour cela, les taux présentés dans ce mémoire sont exprimés en pourcentage de la somme assurée, pour tenir compte de la couverture dommages incluse dans ce produit. Tout d'abord, nous avons commencée par un processus de nettoyage des données afin d'éliminer d'éventuelles valeurs aberrantes avant de procéder à une analyse préliminaire détaillée, qui nous permettra de construire des attentes a priori pour nous aider lors du processus de modélisation. Ensuite, nous avons créé deux modèles distincts, un pour la fréquence des sinistres et un autre pour le taux de sévérité. Les modèles ont été validés en comparant les valeurs observées et prévues par catégorie de notation pour chaque modèle séparément. Nous avons remarqué que la différence entre les courbes prédictives et observées était faible, suggérant un bon processus de construction de modèle. Par conséquent, les taux dérivés de la combinaison des deux modèles peuvent effectivement être mis en pratique et utilisés par la Compagnie.

Abstract
Key Words: motor insurance, comprehensive product, generalized linear model, GLM, claim frequency, severity rate, rate, zero-augmented model, relativity The aim of this paper is the pricing and segmentation of a motor Comprehensive line of business, using the Generalized Linear Model (GLM) method, for a portfolio administered in the Kingdom of Saudi Arabia. The GLM method is an important statistical tool in the insurance industry, and its importance is increasing. It is an iterative tool that requires human intervention. Whilst this subject had been widely spread and used in the European countries for decades, however, its use in the Kingdom is still limited. In this dissertation, we will elaborate on the different steps to be followed for the analysis and the modeling of the Comprehensive product. The Comprehensive product covers two components, which are the own damage and the third party liability. However, given data limitation, the product was not priced by cover. Instead, it was priced overall, and thus the rates were expressed as a percentage of the sum insured to account for the own damage cover included within this product. First, we went through a cleaning process of the data in order to remove possible outliers before proceeding with a detailed preliminary analysis, which will allow us to build a priori expectations that help us during the modeling process. Then, we created two separate models, one for the claim frequency and another one for the severity rate. The models were validated by comparing the observed and predicted values by rating category for each model separately. We noticed that the difference between the predictive and observed curves was low, suggesting a good model building process. Therefore, the rates derived from the combination of both models can actually be put into practice and used by the Company.