Mémoire d'actuariat

Construction d'un modèle d'Assurance Décès et de ses états financiers sous la nouvelle norme IFRS 17
Auteur(s) CHABRE Nelson
Société BPCE
Année 2018

Résumé
Les travaux menés dans le cadre de ce mémoire visent à répondre à deux besoins du groupe BPCE. Premièrement, le groupe souhaite étendre la gamme de ses produits assurantiels à la prévoyance, en créant une filiale qui proposera une nouvelle gamme de contrats d'assurance décès. Dans ce contexte, nous allons créer un modèle de prévoyance qui répondra à ces critères. Concrètement, cela commence par définir les contours de cette nouvelle offre : sélection des assurés à l'entrée, nature de la garantie proposée, options sur le contrat, etc. Ensuite, il faudra établir les hypothèses économiques et démographiques qui permettront de tarifier les contrats, et plus tard de calculer les provisions techniques. Enfin, il faudra choisir un portefeuille d'assurés auquel nous rattacherons les contrats. Nous disposerons alors de tous les éléments pour le calcul des provisions techniques associées à ces contrats. Deuxièmement, le groupe souhaite anticiper le lancement de la nouvelle norme comptable pour les contrats d'assurances, IFRS 17. Nous chercherons donc, dans ce nouveau contexte normatif, à produire le rapport financier que devra fournir la filiale avec cette nouvelle offre. Ce rapport se fera à date de reconnaissance comptable, et à date de clôture du premier exercice. Il prendra la forme d'un bilan comptable et d'un compte de résultat. Notre travail consistera alors à calculer les provisions techniques, en utilisant les données dont nous disposons suite à la mise en place du produit, en partie précédente. Puis, il nous faudra construire un portefeuille d'actifs, et modéliser la rentabilité à court terme. Nous disposerons alors de tous les éléments pour établir le rapport financier du groupe de contrats, en application de la nouvelle norme comptable IFRS 17. Enfin, un enjeu supplémentaire sera de tester la déformation de ces états financiers, face à la réalisation, à court terme, de scénarios financiers et démographiques défavorables. Nous en testerons trois : chute du prix des actions, hausse de la mortalité, et hausse des taux d'intérêt. Puis, nous produirons les mêmes états financiers, et les comparerons avec ceux obtenus avec le scénarios central. En conclusion, nous ferons une analyse critique des résultats obtenus, et nous ferons l'inventaire des enjeux soulevés par l'implémentation d'IFRS 17 à notre groupe de contrats.

Abstract
This thesis aims to respond to the strategic needs of the BPCE company regarding its insurance activity development. First, the group wants to extend the range of tis insurance products to the life insurance, by creating a subsidiary that will offer a new range of life insurance policies. In this context, we will create a life insurance model that will meet these criteria. In concrete terms, this starts by defining the different aspects of this new offer: selection of the insureds, nature of the benefit, options on the contract, etc. Secondly, it will be necessary to establish the economic and demographic assumptions, so that we can price the contracts, and later calculate the techical provisions. Finally, we will have to choose a portfolio of that has subscribed to the contracts. We will then have all the information for calculating the technical provisions associated with these contracts. Secondly, the group wishes to anticipate the application of the new accounting standard for insurance contracts, IFRS 17. In this new normative context, we will therefore be seeking to produce the financial reporting to be provided by the subsidiary with the new offer. This reporting will be done at the recognition date, and at the end of the first financial year. It will take the form of a balance sheet and a Profit or Losses statement. Our work will then consist of calculating the technical provisions, using the data available to us following the creation of the life insurance model, in the previous part. Then, we will have to build an asset portfolio, and model its short term profitability. We will then have all the inforamtion to establish the financial reporting of the group of contracts, in application of the new accounting standard IFRS 17. Finally, an additional stake will be to test the distortion of these financial statements, in case of short term adverse financial and demographic scenarios. We will test three of them: falling stock prices, rising mortality, and rising interest rates. Then, we will produce the same financial statements, and compare them with those obtained with the central scenario. In conclusion, we will make a critical analysis of the results obtained, and we will list all the issues raised by the implementation of IFRS 17 regarding our group of contracts.

Mémoire complet