Mémoire d'actuariat

Mise en place d'un modèle stochastique de pilotage d'un régime de retraite en points
Auteur(s) BLANCHET Régis
Société Malakoff Humanis
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 28/02/2021

Résumé
L'objectif de ce mémoire était, dans un premier temps, de présenter les évolutions réglementaires liées à la parution de la loi Sapin 2 et d'analyser leurs impacts sur la couverture d'un régime en points. Nous détaillons les projections déterministes, qui étaient présentées lors des comités de suivi jusqu'à ce jour. Elles intégraient des hypothèses de rendements des actifs réalisées suivant des dires d'experts, et nécessitaient une adhésion à des scenarii financiers. Nous nous sommes intéressés à réaliser des projections stochastiques des ratios de couverture d'un régime en points, pour aider, lors des comités de suivi, à trancher sur le niveau de revalorisation de la valeur de service en créant des variables de contrôle permettant de justifier les choix retenus.

Abstract
The aim of this paper was, first of all, to present the regulatory changes related to the publication of the Saping 2 law and to analyze their impact on the coverage of a supplementary pension scheme. We detail the deterministic projections, which were presented at the follow-up committees to date. They included assumptions of returns of assets made according to experts, and required adherence to these financial scenarios. We were interested in makin stochastic projections of coverage ratios of a supplementary pension scheme, to help, in follow-up committees, to decide on the level of revaluation of the value of service by creating variables to justify the choices selected.