Mémoire d'actuariat

Assurances Obsèques : Mise à jour du modèle de projection et justification des hypothèses de modélisation du risque Obsèques
Auteur(s) BONGOUA Aka Jean Dibert
Société Crédit Agricole Assurances
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 12/06/2021

Résumé
Ce mémoire porte sur la modélisation des produits "obsèques" assurés par Prédica (compagnie d'assurance vie du groupe Crédit Agricole Assurances). Notre démarche a consisté à modifier le modèle de projection existant utilisé pour les anciens produits dits de générations 1 et 2, afin de le mettre en adéquation avec les spécificités des nouveaux produits de prévoyance, dits de génération 3 et 4. De plus, en raison de singularités propres aux contrats obsèques, telles que la participation aux bénéfices, plusieurs interrogations ont émergé quant aux choix de modélisation actuels, toutes générations confondues, qui reflèteraient au mieux les caractéristiques du produit. Ainsi, nos axes de recherches se sont orientés vers l'estimation du coût des options et garanties. Nous avons pour cela développé un modèle stochastique de projection du passif. Ces différentes études nous ont permis de tirer plusieurs conclusions sur la structure du portefeuille des dernières générations des contrats obsèques, et aussi sur le choix de modélisation du modèle de projection Solvabilité 2. Ils ont permis d'opter pour la modélisation stochastique pour l'ensemble des générations, en norme Solvabilité 2. Pour ce qui est de la nouvelle norme IFRS17, l'étude a apporté des éléments en éclairant le choix entre le modèle général et le modèle Variable Fee Approach (VFA).

Abstract
This thesis concerns the modelling of "funeral" products insured by Predica (life insurance company of the Crédit Agricole Assurances group). Our approach consisted in modifying the existing projection model used for the old products known as generations 1 and 2, in order to bring it into line with the specificities of the new protection insurance products, known as generations 3 and 4. In addition, due to the specific features of funeral contracts, such as profit sharing, several questions have emerged about the current modelling choices, for all generations, that would best reflect the characteristics of the product. Thus, our research focuses on estimating the cost of options and guarantees. To do this, we have developed a stochastic model of liability projection. These various studies have enables us to draw several conclusions on the structure of the portfolio of the latest generations of funeral contracts, and also on the choice of modelling the Solvency 2 projection model. They made it possible to opt for stochastic modelling for all generations, in accordance with Solvency 2. With regard to the IFRS 17, the study provided elements by clarifying the choice between the general model and the Variable Fee Approach (VFA) model.