Mémoire d'actuariat


Auteur(s) GUILLIER DE CHALVRON Bruno
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 25/11/2021

Résumé
L'assurance emprunteur est un marché qui a connu de multiples ouvertures ces dernières années, poussées par les Pouvoirs publics qui ont souhaité introduire plus de fluidité pour les assurés et une dose de concurrence supplémentaire entre assureurs et assureurs-banquiers. Les caractéristiques de ce marché changent rapidement avec de nouvelles opportunités que les assureurs doivent saisir pour gagner des parts dans ce marché encore dominé par les banques. A ce titre, le tarif proposé aux assurés est un éléments primordial de différenciation des assureurs qui, en étant attractifs, pourront espérer concurrencer les banques qui bénéficient de sérieux avantages. Ces dernières peuvent en effet, en étant présentes auprès de l'assuré dès la souscription du prêt, proposer à la fois l'emprunt et son assurance dans un même package tandis que les assureurs doivent faire un effort de captation de la clientèle supplémentaire pour pouvoir proposer une assurance aux emprunteurs. Outre le tarif, les assureurs doivent aussi trouver d'autres leviers pour attirer l'attention des emprunteurs. L'objet de ce mémoire est d'étudier un levier supplémentaire d'attractivité pour l'assureur, à savoir laisser le choix aux assurés entre deux structures de primes différentes qui peuvent s'avérer financièrement avantageuses pour les assurés selon qu'ils remboursent leur emprunt de façon anticipée ou le renégocie plus ou moins rapidement. Ce mémoire s'articulera donc en 3 parties : - Une première partie présentera les contrats d'assurance emprunteur ainsi que les caractéristiques de ce marché et les enjeux auxquels les assureurs doivent faire face ; - Nous étudierons ensuite les deux structures de primes qui pourraient être proposées aux assurés ; - Enfin, nous proposerons d'étudier l'introduction d'un facteur de choix au moment de la souscription pour les assurés, et d'identifier les risques engendrés.

Abstract
The loan insurance market is a market that has experienced multiple openings in recent years, pushed by public authorities who desired to introduce more fluidity for clients and increased competition between insurers and insurer-bankers. The characteristics of this market are changing rapidly with new opportunities which insurers must seize to increase market share in this bank-dominated market. As such, the pricing model offered to insureds is a key element of differentiation for insurers who through offering attractive products, can hope to compete with banks and enjoy their relationship with the cleitn through a loan product offer both loan and insurance products packaged together, while the insurers must be resourceful in order to caputre additional customers to offer insurance products to loan borrowers. In addition to the pricing, insurers must also find other levers to attract clients. The purpose of this thesis is to study an additional lever of attractiveness for the insurer, namely to leave the choice for policyholders to choose between two different premium structures that may be proven financially advantageous for them depending on whether they repay their loan early or decide to renegociate the terms. This thesis will therefore be divided into three parts: - A first part will present the borrower insurance contracts as well as the characteristics of this market and the issues that insurers must face ; - We will study the two premium structures that could be offered to policyholders; - Finally, we will propose to study the introduction of a choice factor at the time of subscription for policyholders, and to identify the risks generated.