Mémoire d'actuariat

Déviation du profil de risque d\'une institution de prévoyance par rapport aux hypothèses de calcul du SCR en formule standard
Auteur(s) ROULLAND Paul
Société UNIPREVOYANCE
Année 2017
Confidentiel jusqu'au 05/09/2019

Résumé
La réforme Solvabilité II, qui est entrée en vigueur au 1er janvier 2016, a pour but d'harmoniser et d'améliorer les règles garantissant la solvabilité des sociétés d'assurance européennes, notamment par la définition d'un capital de solvabilité requis (SCR) que chaque société doit pouvoir couvrir avec ses fonds propres. Le processus ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), introduit dans le deuxième pilier de la réforme, demande en particulier à chaque société d'assurance de mesurer l'écart entre son profil de risque et les hypothèses de calcul du SCR. L'objectif de ce mémoire est de proposer et appliquer des méthodes de mesure de cet écart pour les risques les plus significatifs en termes de SCR dans le cas d'une institution de prévoyance; Les risques abordés ici sont le risque action, le risque de spread, le risque opérationnel et le risque de primes et de réserve.

Abstract
The Solvency II directive, which enterd into force on January 1st, 2016, aims to harmonize and improve the rules ensuring the solvency of european insurance companies, in particular through the definition of a solvency capital requirement (SCR) that each company must be able to cover with its own funds. The ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), a procedure introduced in pillar II of Solvency II, requires the insurance companies to mesure the deviation between their risk profile and the assumptions undernlying the SCR calculation. This brief is intended to propose and apply methods of mesure of this deviation for the most significant risks in terms of SCR in the case of a benefits institution. The risks adressed in this brief are the equity risk, the spread risk, the operationnal risk and the premium and reserve risk.