Mémoire d'actuariat

Impact de l\'utilisation des tables d\\\'expérience sur le provisionnement en prévoyance
Auteur(s) FETOUI Nezha
Société Deloitte
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 27/01/2018

Résumé
Le but de ce mémoire est d’étudier l’impact de l’utilisation des tables d’expérience sur le provisionnement d’une compagnie d’assurance dans le cadre des arrêts de travail. En effet, la législation française oblige les compagnies d’assurance à utiliser les tables réglementaires pour le calcul des provisions. Néanmoins elle les autorise à utiliser des tables d’expérience basées sur leurs propres portefeuilles à condition que celles-ci soient certifiées par un actuaire indépendant. Nous avons donc construit une table de maintien en incapacité, une table de maintien en invalidité, et une table de passage de l’état d’incapacité à l’état d’invalidité, à partir des données du portefeuille d’un grand groupe d’assurance français. Tout d’abord nous avons débuté notre étude en présentant la Prévoyance en France, et en définissant les notions importantes pour la compréhension de ce mémoire. Pour la construction des tables d’expérience, nous avons commencé par construire des tables brutes à partir des données réelles. L’estimateur utilisé est celui de Kaplan-Meier pour sa précision et sa fidélité aux données réelles. Par la suite, un lissage des tables fut nécessaire pour diminuer les écarts de durée d’arrêts de travail liés aux fluctuations d’échantillonnage, puis les tables ont été raccordées à celles du Bureau Commun des Assurances Collectives (BCAC). Et finalement nous avons appliqué nos tables au portefeuille étudié pour le calcul des provisions. Notre conclusion générale est que l’utilisation des tables d’expérience tend à diminuer les montants des provisions, et permet donc de se rapprocher plus de la réalité du portefeuille. Elles sont donc mieux adaptées au provisionnement de la compagnie d’assurance. Cependant, ces tables devront être réadaptées à chaque changement de la structure du portefeuille.

Abstract
The aim of this thesis is to study the impact of the use of the “experience” tables on the provisioning of an insurance company in the case of sick leaves. Indeed, French regulators require insurance companies to use the regulatory tables for the calculation of provisions. However they authorize them to use experience tables based on their own portfolios if they made them certified by an independent actuary. So we built “incapacity maintaining table”, “invalidity maintaining table”, and “passing table form the incapacity to the invalidity” from the portfolio data of a French insurance group. We begin our study by presenting life insurance in France, and defining the important concepts that will help the understanding of this thesis. We started the construction of the experience tables by building the gross rates tables from the real data. The estimator used is the Kaplan-Meier for its accuracy and fidelity to the real data. To reduce the differences between the sick leaves durations related to sampling fluctuations, a smoothing of the tables was necessary. Then, the experience tables were linked to regulatory tables. Finally we have applied our experience tables to the portfolio considered for the calculation of provisions. Our overall conclusion is that the use of experience tables tends to decrease the amounts of provisions, and therefore allow to approach more of the portfolio reality. Hence, they are better suited to the provisioning of the insurance company. However, these tables must be rehabilitated at each change of the portfolio structure.

Mémoire complet