Mémoire d'actuariat

Tarification d\'une assurance de Dommages-Ouvrage
Auteur(s) ABED Amina
Société AXA France
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 16/05/2023

Résumé
La Dommages-Ouvrage est une garantie décennale gérée en capitalisation avec des provisions spécifiques : PSNEM ou Provisions pour Sinistres Non Encore Manifestés. La définition d'un historique de modélisation représente une première difficulté. La branche est à déroulement long et les PSNEM sont calculées de manière agrégée. L'idée étant de retenir une sinistralité suffisamment récente, qui reflète autant que possible la conjoncture actuelle. La Dommages-Ouvrage est une garantie de préfinancement, les recours représentent plus de 50% de la charge brute. Nous nous intéressons donc à la charge nette mais également à la charge brute et aux taux de recours. D'autre part, nous ne travaillons pas sur un modèle de fréquence*taux de destructin mais sur une modélisation directe de la charge. Nous consacrons une grande partie de nos travaux à nous assurer de la qualité des données utilisées et à la correction des erreurs identifiées. Ce travail est indispensable en amont de la construction du modèle. Pour l'étude des variables nous faisons appel aux algorithmes de Machine Learning. Nous étudions le Random Forest et le GBM et leur capacité à classer les variables selon leur contribution à l'explication de la variable réponse. Nous comparons ensuite les résultats obtenus. D'une part, nous pouvons comparer les résultats du GLM à ceux du Random Forest et du GBM. D'autre part, nous comparons le modèle de charge nette à celui de la charge brute*taux de recours afin de sélectionner celui qui donne les meilleurs résultats. Nos travaux sont menés en partenariat avec les opérationnels. Sur une branche aussi spécifique, où la tarification passe principalement par les souscripteurs, il est impératif de maintenir des échanges réguliers pour partager sur la rentabilité et sur les mouvements du marché. Le travail de l'actuaire doit impérativement intégrer une dimension opérationnelle permettant de faire vivre les chiffres dans un contexte et une réalité de marché.

Abstract
The Dommages-Ouvrage warranty is capitalized and decennial. It also special reserves called PSNEM (reserves for not yet incurred losses). The choice of a period for the model is a first difficulty. The policies are long term policies and we need to choose the right period for the model. The Dommages-Ouvrage is a pre-funding warranty with an important amount of recoveries as they represent more than 50% of the losses. We will study two different models: the net claims (claims after deduction of the recoveries) and the gross claims (before deduction of the recoveries) * recovery rate. We dedicate an important time to the data quality and error correction. This step is crucial before modeling. Once our data set is chosen, we study the available variables to choose those that we will keep for the model. For this we use Machine Learning methods. We study Random Forest and GBM and their performance for classifying variables by importance. We then compare those results to the ones we obtain using a GLM. We also compare the results between the net and the gross model to choose which one gives the best results. Each step of our work is shared with the operational staff (underwriters). This partnership is essential and we will maintain these interactions. The actuary must integrate an operational dimension to his work to make it live in a commercial context.