Mémoire d'actuariat

L'évolution du résultat économique et du profil de risque d'une société d'assurance construction en modèle interne partiel dans le cadre de l'ORSA
Auteur(s) VAN DER PUTTEN Baptiste
Société SMABTP
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 19/09/2023

Résumé
SMABTP est une société mutuelle d'assurance, dont les activités sont principalement centrées autour du domaine de la responsabilité civile et la construction. Dans le cadre de Solvabilité 2 et afin de mettre à profit son expérience dans cette activité, SMABTP a établi un modèle interne partiel sur ce périmètre. Les spécificités de l'assurance construction reposent sur la longévité de ses risques et leurs complexités. L'ORSA est un processus interne d'évaluation des risques et de la solvabilité. Ce processus demande l'évaluation du besoin global de solvabilité, de la mesure dans laquelle les hypothèses qui sous-tendent le calcul du Solvency Capital Requirement (SCR) s'écartent du profil de risque de la société ainsi que le respect permanent des exigences règlementaires. Dans le contexte de l'exercice ORSA de SMABTP et afin d'améliorer la compréhension de son profil de risque, ce mémoire présentera la réalisation de ce processus et l'analyse des évolutions de son résultat économique ainsi que de son profil de risques. Du fait d'une liquidation de son passif pouvant s'étaler sur plusieurs décennies, cette étude abordera brièvement les problématiques rencontrées dans l'élaboration du plan stratégique de la société et plus particulièrement de l'évaluation de la charge de sinistres et de la détermination des cadences liées à la liquidation de son passif.

Abstract
The European Solvency 2 Directive entered into application on 1st January 2016. This was established to improve the solvency and risk management of European insurance and reinsurance companies. SMABTP is a mutual insurance company whse activities are mainly centred around the construction sector. Within this context and in order to use its experience on the subject, SMABTP has established a partial internal model concerning this scope. The specific features of construction insurance are based on the longevity of the risks concerned and their complexities. The concept of ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) is defined in the second pillar of this reform. ORSA is an internal risk and solvency assessment process. This process requires an assessment of the overall solvency requirement, the extent to which the assumptions underlying the calculation of the SCR deviate from the company's risk profile, and the ongoing compliance with capital requirements. Within the framework of SMABTP's ORSA exercise and in order to improve understanding changes in its economic performance and it's risk profile. Since its liabilities may be liquidated over several decades, this study will also address the issues encountered in the development of the company's strategic plan and, more specifically, the projection of settlement rates related to its liabilities.