Mémoire d'actuariat

IFRS 17 : arbitrages actuariels et pilotage du résultat
Auteur(s) MAURICETTE Anéva
Société Deloitte Conseil
Année 2017
Confidentiel jusqu'au 08/11/2019

Résumé
En mai 2017,l'IASB (International Accounting Standard Board) en charge de l'édiction des normes comptables internationales a publié la norme IFRS 17. Cette norme spécifique aux contrats d'assurance, réaffirme et développe les concepts développés lors des différents exposés sondages associés à la phase 2 d'IFRS 4. La mise en application (prévue en 2021) de cette nouvelle version de la norme constitue un défi actuariel, comptable, informatique tant sur les plans financiers qu'au niveau des processus et des outils. Ce mémoire a pour objectif de mettre en évidence les leviers à la disposition des actuaires dans le cadre de l'évaluation du bilan et du pilotage du résultat IFRS de l'assureur. Les résultats présentés se basent sur l'étude d'un produit d'épargne en euro. Tout d'abord, le mémoire présente les exigences normatives. Les notions clés et les mécanismes de base sont également introduits et illustrés à l'aide d'exemples simplifiés. Par la suite, il s'attache à l'explication des modèles utilisés pour la réalisation des travaux. Cette section s'intéresse en particulier à la modélisation ALM du produit d'épargne en euro. Enfin, le mémoire se penche sur l'exposé et l'analyse des résultats de la réflexion menée. Cette réflexion aborde la question des nouvelles affaires, des taux d'actualisation et ud choix de calcul de l'ajustement pour le risque.

Abstract
In May 2017, the IASB (International Accounting Standard Board), in charge of enacting international accounting standards, published the IFRS 17 standard. This standard, specific to insurance contracts, reaffirms and develops the vision and concepts introduced by IFRS 4, the previous version of the standard. The implementation (scheduled for 2021) of this new version of the standard in an actuarial, accounting, and IT challeng both in terms of financial impacts and processes and tools. This paper aims at highlighting the available levers to actuaries as aprt of evaluating the balance sheet and the management of the insurer's IFRS profit and loss. The results presented in this paper are based on the study of a Life euro-denominated product. First, the paper presents the normative requirements. The key notions and basic mechanisms are introduced as well and illustrated using simplified examples. Subsequently, the paper focuses on the explication of the models used for the study's carrying out addresses specifically the ALM modeling of the euro-denominated product. Finally, the paper examines impacts of new businesses, discount rates, and risk adjustment methodologies on the future financial statements.