Mémoire d'actuariat

IFRS 17 : Impact sur le résultat des méthodologies de calcul des élèments constituants le passif pour un portefeuille emprunteur
Auteur(s) NJANPOU-WANDJI W.
Société Optimind
Année 2020

Résumé
IFRS 17 Contrats d’assurance est une norme comptable réservée aux assureurs cotés en bourse, détenant des contrats d’assurance, de réassurance et d’investissement avec participation aux bénéfices dont l’entrée en vigueur est prévue le 1er Janvier 2023. IFRS 17, dite "principle based", énonce les grands principes de la norme, de ce fait le choix des méthodes reste à déterminer par l’assureur pour : - le relâchement de la marge sur services contractuels,
- le calcul de l’ajustement au titre du risque non financier, - et la construction des taux d’actualisation. Chacun de ces éléments intervient de façon directe ou indirecte dans le compte de résultat. Ainsi, il est évident que selon la méthode choisie par l’assureur, l’évolution de son résultat différera. Aussi, il lui incombe de choisir les approches en adéquation avec sa stratégie financière. Les diverses méthodes d’approche de ces éléments constituant un enjeu pour le compte de résultat de l’assureur sont étudiées dans le cadre de ce mémoire, à savoir : - les différentes unités de couverture pour la marge sur services contractuels, - les méthodes quantile et coût en capital pour le calcul de l’ajustement au titre du risque non financier, - l’approche bottom-up et l’approche EIOPA pour l’élaboration des taux d’actualisation. 
 L’étude porte sur un portefeuille emprunteur où l’évaluation des passifs s’effectue selon le modèle général. 


Abstract
IFRS 17 Insurance contracts is an accounting standard, reserved for listed insurers holding insurance contracts, reinsurance contracts and investment contracts with profit sharing, whose application is expected for January 1, 2023.
IFRS 17, known as "principle based", sets out the main principles of the standard, nevertheless the choice of methods remains to be determined by the insurer for : - the release of the contractual service margin,
- the calculation of the adjustment for non-financial risk, - and the construction of discount rates. Each of these elements impacts the P&L, so it is obvious that depending on the method chosen by the insurer, the evolution of its P&L will differ. Also, it is up to him to choose the approaches in harmony with his financial strategy. The various methods of approaching these elements constituting a stake for the insurer’s P&L are studied in the context of this thesis, namely : - the different coverage units for the contractual service margin,
- the quantile and the cost of capital methods for calculating the risk adjustment, - bottom-up approach and EIOPA approach for the assessment of discount rates. The study is related to credit insurance where valuation of liabilities is done according to the general model.

Mémoire complet