Mémoire d'actuariat

Le risque dépendance : l'expérience du marché américain peut-elle permettre d'anticiper les évolutions du marché français ?
Auteur(s) CORNUAILLE Cindy
Société GALEA & Associés
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 20/02/2021

Résumé
Les travaux menés dans le cadre de ce mémoire ont pour objectif de capitaliser sur l'expérience du marché américain pour enrichir les modélisations d'un portefeuille dépendance français. La démarche est la suivante : Tout d'abord, les spécificités des marchés français et américains sont exposées et comparées. En second lieu, afin de juger la pertinence d'utiliser des hypothèses américaines pour le marché français, des comparaisons sont réalisées entre la France et les Etats-Unis en ce qui concerne : - les taux d'entrée en dépendance ; - les durées de maintien en dépendance. Pour le marché français, les données de l'Allocation Personnalisée Autonomie sont exploitées. Pour le marché américain, des données issues d'une étude de la Society of Actuaries sont utilisées. Enfin, les hypothèses du marché américain sont appliquées sur les projections d'effectifs et sur les calculs de Provisions pour Risques Croissants d'un portefeuille français. Des sensibilités sont également proposées sur le niveau de prime pure.

Abstract
The goal of this paper is to capitalize on American experience to improve the modeling of a French long term care portfolio. The steps are the following : First, characteristics of French and American markets are exposed and compared. Second, we analyze if American hypotheses are relevant for French market. Comparisons are made between France and the United States regarding : - Incidences rates ; - Duration in long term care. For French market, date from the Allocation Personnalisée Autonomie are used. For American market, data from the Society of Actuaries are used. Finally, American hypotheses are applied for the projection of the insured persons of a French portfolio and to compute stress tests on PRC calculations. The impacts of American assumptions on pricing calculation are also evaluated.