Mémoire d'actuariat

Modélisation et tarification de la Responsabilité Civile Exploitation des entreprises
Auteur(s) GOLHEN Pierre
Société MMA
Année 2019
Confidentiel jusqu'au 03/12/2021

Résumé
Porteuse de la dynamique du groupe Covéa sur le marché des entreprises, MMA cherche à conquérir des parts de marché. Elle développe son portefeuille depuis plusieurs années, et ce dans un contexte de plus en plus concurrentiel, en particulier en ce qui concerne la Responsabilité Civile des entreprises. Ce contexte, tendant à tirer les tarifs à la baisse et potentiellement à détériorer la rentabilité technique, nous amène à nous interroger sur le niveau de risque de ce portefeuille en constante évolution. L'objectif de l'étude que restitue ce mémoire est de modéliser la Responsabilité Civile des entreprises sur son volet exploitation, et ce dans un but double : estimer le niveau et la distribution de la rentabilité du portefeuille actuel, et permettre de réviser le référentiel tarifaire pour ce marché. On cherchera d'abord à identifier l'inflation des règlements des sinistres RC, puis on s'intéressera à l'intensité des coûts par l'utilisation de résultats de la théorie des valeurs extrêmes. Dans un second temps, les critères exogènes d'influence sur cette sinistralité sont identifiés et quantifiés par l'intermédiaire de modèles linéaires généralisés. Puis le critère individuel du nombre de sinistres passés est analysé au moyen de modèles à effets mixtes. Pour finir, le modèle est exploité pour remplir les deux objectifs : prévoir la sinistralité du portefeuille et définir un nouveau référentiel tarifaire.

Abstract
Leader of Covéa group in the corporate market, MMA is seeking to gain market share. MMA has been developing its portfolio for several years now, in an increasingly competitive environment, particularly with regard to the civil liability of companies. This context, tending to pull prices down and thus to deteriorate the technical profitability, leads us to question the risk level of this constantly evolving portfolio. The objective of the study is to model the civil liability of companies on its operational part, and this with a double aim: to estimate the level and the distribution of portfolio's profitability, and to revise the pricing list for this market. In the first step, we identify the underlying inflation in the liability claims payments, and then look at the cost intensity, using results of extreme value theory. In a second step, we identify and quantify the exogenous criteria that influence the loss experience, by using generalized linear models. Then the individual criterion of the number of past claims is analyzed using mixed effects models. Finally, the model is used to fulfill both objectives: forecast the portfolio's loss ratio and define a new rate reference.