Mémoire d'actuariat

Assurance vie, approche économique de la Valeur Client
Auteur(s) BICHOT Adrien
Société Generali Vie
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 22/11/2018

Résumé
Dans un monde où le digital est de plus en plus présent et le contact humain de plus en plus limité, les entreprises doivent désormais s'adapter aux services "en ligne". Le client s'attend toujours à plus de rapidité et de simplicité. Ces changements ont un impact sur le comportement des clients à l'égard de la gestion de leur contrat épargne. Il est donc important de comprendre ces nouveaux comportements sur un secteur qui était autrefois un marché de niche et qui s'est aujourd'hui démocratisé. La Value of In-Force est un indicateur permettant de transcrire ces comportements en rentabilité. Cet indicateur est réglementé par Solvabilité II et est calculé en run-off, il ne prend donc pas en compte les versements des clients. Dans ce contexte, l'objectif du mémoire est de créer un indicateur s'affranchissant des contraintes Solvabilité II, prenant en compte des mouvements tels que les versements ou les arbitrages. Le cost of capital sera calculé sous Solvabilité I. L'étude s'effectuera sur le segment internet où les prises de décisions des clients sont différentes du reste du portefeuille. Les client seront segmentés selon leur profil et leur valeur client sera calculée. L'objectif est d'avoir une vision économique de l'indicateur pour aider à la prise de décision des services tels le marketing ou le commercial. Différents noms peuvent être donnés à cet indicateur comme "valeur potentielle" ou "valeur client épargne". Pour simplifier, il sera mentionné sous le terme de "valeur client".

Abstract
In a world where the digital is getting increasingly present and human contact increasinly rare, enterprises need to revise their online services. Customers consistently expect rapidity and simplicity. These changes have a great impact on the client's management of their savings contract. Therefore, it is important to understand this new behavior on an emerging market. The Value of In-Force is an indicator transcribing this behavior into profitability. This indicator is regulated by Solvency II and it is calculated over the contract's run-off period, thus no taking accunt of clients' payments. In this respect, this thesis aims for creating an indicator able to deal with constraints of Solvency 2 and to include movements like payments and arbitrage. Cost of capital will be calculated under Solvency 1 rules. The study will be based on the Internet segment where the client's way of taking decisions differs from the rest of the portfolio. The clients will be classified according to their profile and the indicator will be calculated. The purpose is to obtain an economic vision to support decision-making in the marketing or commercial department of the company. This indicator could have different name "potential value" or "customer value savings". The term "client value" is retained.

Mémoire complet