Mémoire d'actuariat

L\'AT/TP : un indicateur de rentabilité technique pour le pilotage d\'une branche d\'assurance IARD
Auteur(s) JAILLARD Margot
Société Allianz France IARD
Année 2018
Confidentiel jusqu'au 29/01/2023

Résumé
L'AT/TP est un indicateur de rentabilité technique récemment développé au sein de la Direction Technique IARD d'Allianz France et qui mesure, police à police, l'écart entre la cotisation payée par l'assuré et le coût probable de ses sinistres, ce dernier étant basé sur la prime technique estimée par des modélisations actuarielles tarifaires. Cet indicateur vient compléter le panel déjà existant des indicateurs classiques visant à mesurer la rentabilité, notamment les ratios sinistres à primes (S/P) ou les ratios combinés (CoR). Le but de ce mémoire est de mieux appréhender ce tout nouvel indicateur en s'intéressant plus particulièrement au marché automobile quatre roues de particuliers (plus de 1,7 millions de contrats en portefeuille à fin 2016). Pour cela, nous commencerons par présenter de manière synthétique les principes généraux de la tarification et du pilotage dynamique d'un portefeuille d'assurance IARD afin d'affiner la compréhension de cet indicateur et de mieux comprendre la rentabilité qu'il vise précisément à mesurer ainsi que la manière dont il peut être utilisé dans la gestion de l'activité d'assurance. Nous analyserons ensuite cet indicateur sur l'ensemble du portefeuille automobile étudié à partir de méthodes statistiques descriptives et de modélisation de type GLM pour repérer certains profils particuliers présentant une sur ou sous-rentabilité. Enfin, nous focaliserons l'analyse sur les profils les plus rentables afin d'identifier, via d'autres approches statistiques, de possibles caractéristiques pouvant enrichir notre compréhension du business automobile.

Abstract
The AT/TP is a technical profitability indicator recently developed within the P&C Technical Department of Allianz France, which measures the ratio between the premium paid by the policyholder and the probable cost of his claims, the latter being based on the technical premium estimated by actuarial pricing models. This indicator refines the already existing panel of conventional indicators available to measure profitability, including loss ratios (S/P) or combined ratios (CoR). The aim of this thesis is to better understand this brand-new indicator, ith a particular focus on the retail motor insurance market (over 1.7 million policies in the insurance portfolio at the end of 2016). To that end, we will first summarize the general principles of pricing and dynamic steering of a P&C portfolio in order to improve the understanding of this indicator and to better understand the profitability that it aims to measure and how it can be used in the management of the insurance business. We will then analyze this indicator on the automobile portfolio using descriptive statistical methods and GLM modeling in order to identify particular profiles with over or under-profitability. Finally, we will focus the analysis on the most profitable profiles in order to identify, thanks to other statistical approaches, possible characteristics that can enrich our understanding of the motor business.