Mémoire d'actuariat

Property Excess of Loss Reinsurance Pricing in the Lloyd\'s market
Auteur(s) BUNTUN Burhan
Société ANV Syndicates
Année 2016
Confidentiel jusqu'au 08/03/2018

Résumé
L’assureur ANV opère au sein du marché de la Lloyd’s et souscrit des contrats de réassurance non-proportionnelles de type XoL au travers son syndicat 1861. Les syndicats se partagent chaque risque au sein du marché de la Lloyd’s. Ainsi le syndicat 1861 d’ANV souscrit des portions de contrat de réassurance XoL. Dans la plupart des cas ANV est dans la position de suiveur and dans certaines situations en position de leader. Les contrats de réassurance non-proportionnelles de type XoL ont la particularité d’être très volatile. De ce fait il est difficile pour un souscripteur de prendre une décision concernant la souscription des risques ou non. Le but de ce travail de mémoire est de construire un outil d’aide à la décision, qui permet de tarifer les contrats XoL en utilisant des méthodes scientifiques appliquées aux données des clients et aux conditions du contrat.

Abstract
The managing agent ANV operates in the Lloyd’s market and writes excess of loss reinsurance (XoL RI) contracts through its syndicate 1861. The Lloyd’s market operates on a subscription basis. Syndicates participates in a share of the risk. ANV syndicate 1861 therefore takes a share of the XoL RI contracts placed in the Lloyds market with other syndicates. In most of the cases ANV syndicate 1861 is a follower and on a few occasions a lead. XoL RI has the particularity of presenting a few losses and can also be very volatile. As a consequence, it is hard for underwriters to make a decision on whether to write them or not. The aim of this work is to build a pricing tool to assist the underwriters in their decision making.

Mémoire complet