Mémoires d'Actuariat
Analyse des profils de rentabilité dans un portefeuille d'assurance non-vie
Auteur(s) PHAM M.
Société Prim'Act
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 12/12/2024
Résumé
Le secteur de l’assurance est caractérisé par un cycle de production inversé. En effet, au moment de la conclusion du contrat seul le coût pour l’assuré est connu. Le coût pour l’assureur est en revanche inconnu et aléatoire, car il dépend de la réalisation d’un ou de plusieurs risques dans le futur. Il est donc nécessaire pour les compagnies d’assurance de projeter les coûts futurs engendrés par chaque contrat, afin de pouvoir estimer leur marge et donc leur rentabilité. Un assureur (dont le nom ne sera pas cité dans cette étude) a mis en place un modèle d’estimation de la marge future individuelle permettant de projeter son portefeuille d’assurés sur un horizon de 31 ans. Ces estimations constituent les valeurs d’intérêt de cette étude, qui a pour objectif d’analyser les différents profils de marge du portefeuille considéré notamment à l’aide d’outils de type « modèle de durée ».
Abstract
The insurance sector is characterized by an inverted production cycle. Indeed, when concluding the contract, only the insured party’s cost is known. The insurer’s cost is however unknown and aleatory, as it depends on the occurrence of one or more risks in the future. It is therefore necessary for insurance companies to be able to project the future costs inherent to each contract in order to estimate their margin, hence their profitability. An insurer (whose name will not be quoted in this study) has put together a future individual margin estimation model, allowing to project its insurers’ portfolio on a 31-year horizon. Those estimations constitute the interest values of this study, which objective is to analyse the considered portfolio’s different margin profiles, leveraging in particular “duration model” tools.
Auteur(s) PHAM M.
Société Prim'Act
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 12/12/2024
Résumé
Le secteur de l’assurance est caractérisé par un cycle de production inversé. En effet, au moment de la conclusion du contrat seul le coût pour l’assuré est connu. Le coût pour l’assureur est en revanche inconnu et aléatoire, car il dépend de la réalisation d’un ou de plusieurs risques dans le futur. Il est donc nécessaire pour les compagnies d’assurance de projeter les coûts futurs engendrés par chaque contrat, afin de pouvoir estimer leur marge et donc leur rentabilité. Un assureur (dont le nom ne sera pas cité dans cette étude) a mis en place un modèle d’estimation de la marge future individuelle permettant de projeter son portefeuille d’assurés sur un horizon de 31 ans. Ces estimations constituent les valeurs d’intérêt de cette étude, qui a pour objectif d’analyser les différents profils de marge du portefeuille considéré notamment à l’aide d’outils de type « modèle de durée ».
Abstract
The insurance sector is characterized by an inverted production cycle. Indeed, when concluding the contract, only the insured party’s cost is known. The insurer’s cost is however unknown and aleatory, as it depends on the occurrence of one or more risks in the future. It is therefore necessary for insurance companies to be able to project the future costs inherent to each contract in order to estimate their margin, hence their profitability. An insurer (whose name will not be quoted in this study) has put together a future individual margin estimation model, allowing to project its insurers’ portfolio on a 31-year horizon. Those estimations constitute the interest values of this study, which objective is to analyse the considered portfolio’s different margin profiles, leveraging in particular “duration model” tools.
