Mémoires d'Actuariat

Parc éolien et vitesses de vent : gestion de l’aléa de production
Auteur(s) RAYNAL T.
Société Optimind
Année 2022

Résumé
Depuis quelques années les éoliennes sont devenues le porte-étendard de la transition écologique. Leur construction est coûteuse et ne peut se faire sans des emprunts considérables qui induisent le remboursement d’importantes annuités à court terme. Toutefois, la capacité à rembourser ces annuités s'avère incertaine car le secteur éolien est exposé à une importante météo-sensibilité, la production étant dépendante des vitesses de vent. L'enjeu de ce mémoire est de proposer des solutions visant à gérer la part d'aléa de production due aux vitesses de vent. L'assurance paramétrique apparaît comme une solution adaptée à la gestion de ce risque climatique non catastrophique. Le choix d'un indice de production construit à partir des vitesses de vent relevées à proximité du site semble être judicieux. Néanmoins, la construction de cet indice se heurte à l'absence de données sur les vitesses de vent en tout point du territoire. Afin de surmonter cet obstacle un lissage géospatial peut être effectué. Une telle méthode est en mesure de donner des résultats satisfaisants si la maille des stations météorologiques est assez fine. Enfin, la mise en place d'une couverture combinant assurance paramétrique et captive est une solution prometteuse. La captive permet de réhausser le seuil de déclenchement de l'assurance paramétrique tout en gardant des liquidités qui permettent la gestion des sinistres sur la durée. Céder des risques à une captive ne permet cependant pas de les transférer en dehors du groupe, il est donc nécessaire de lui appliquer une politique de souscription peu risquée. Mots-clés : assurance alternative, assurance paramétrique, captive, lissage géospatial, éolien

Abstract
In recent years, wind turbines have become the standard bearer of the ecological transition. Their construction is costly and cannot be done without considerable borrowing, which leads to the repayment of large annual instalments in the short term. However, the ability to pay back these annuities can be uncertain as the wind energy sector is exposed to a significant weather sensitivity, as production is dependent on wind speeds. The challenge of this paper is to propose solutions to manage the production uncertainty due to wind speeds. Parametric insurance appears to be a suitable solution for managing this non-catastrophic climatic risk. The choice of a production index based on wind speeds recorded near the site seems to be judicious. Nevertheless, the construction of this index is hampered by the absence of data on wind speeds at any point in the territory. In order to overcome this obstacle a geospatial smoothing can be performed. Such a method is able to give satisfactory results if the mesh of the meteorological stations is fine enough. Finally, the implementation of a coverage combining parametric and captive insurance is a promising solution. The captive allows the triggering threshold of the parametric insurance to be raised while maintaining liquidity that allows claims to be managed over time. However, ceding risks to a captive does not allow them to be transferred outside the group, so it is necessary to ensure that the captive has a low-risk underwriting policy. Keywords : alternative insurance ; parametric insurance; captive ; geospatial smoothing; wind turbine

Mémoire complet