Mémoires d'Actuariat
Détermination et tarification d’une couverture de revalorisation des rentes responsabilités civiles Automobiles.
Auteur(s) YACOMBE H.
Société Covéa
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 23/06/2023
Résumé
Avec le décret du 20 juin 2013, l’état transfère la charge de la revalorisation des rentes pour les accidents de la circulation, du Fonds de garantie des assurances obligatoires de dommages (FGAO) vers les entreprises d’assurances. Dans le cadre de leurs contrats automobiles, « Covéa » indemnise les victimes des accidents de la route sous forme d’un capital ou d’une rente. Le groupe souhaite connaître dans quelle mesure il pourrait recourir à la réassurance pour transférer le risque lié à la revalorisation. Comme la plupart des acteurs du marché, nous ne disposons pas des données suffisantes pour réaliser une tarification de la sinistralité totale (y compris revalorisation). Nous avons donc choisi d’appliquer la couverture de réassurance actuelle à la sinistralité RC automobile qui ne couvre pas la revalorisation des rentes, et d’utiliser les tendances observées pour modéliser la sinistralité avec revalorisation. Ce choix, repose sur l’hypothèse forte qu’il n’y a pas de déformation de la sinistralité en ajoutant la revalorisation. Connaissant l’appétence des réassureurs pour les méthodes éprouvées, nous allons tarifer la couverture actuelle sur les données y compris revalorisation. Cette méthode dévoile qu’un transfert efficace du risque lié à la revalorisation passe par une baisse des rétentions existantes. Compte tenu de leur solidité financière, les trois sociétés principales du groupe souhaitent se prémunir uniquement des sinistres exceptionnels, et abaisser le niveau des priorités irait à l’encontre de cette politique. Nous avons étudié une couverture appelée Excédent de sinistre aggregate qui couvre au-delà de rétentions spécifiques à chaque entité. Au-delà de l’aléa concernant l’intérêt des réassureurs, le prix de cette couverture reste malgré tout élevé.
Abstract
With the decree of June 20, 2013, the state has transferred the annuities revaluation for motor accidents from the Guarantee Fund for Obligatory Damage Insurances (FGAO) to insurance companies. As part of their automobile contracts, « Covéa » compensate road accidents victims with a lump sum or an annuity. The group wants to know how it could use reinsurance to transfer the annuities risk revaluation. Like for most market players, we don’t have sufficient data to realise a pricing of the loss experience (including revaluation). So, we have chosen to apply the current reinsurance coverage to motor vehicle liabilities insurance which doesn’t cover the annuities revaluation, and to use the observed trends to model the loss experience with revaluation. This choice is based on the strong assumption that there is no distortion of the loss experience by adding the revaluation. Regarding reinsurers appetite for proven methods, we will price data, revaluation included, with the current coverage. This method reveals that an effective risk transfer involves a reduction of the existing retentions. Given their financial strength, the three main companies of the group wish to protect themselves only against exceptional claims, and lowering the level of priorities would go against this policy. We have studied a cover called Excess of claim aggregate which covers beyond the retention specific to each protected entity. Beyond the hazard concerning reinsurers interest, the price of this cover remains high.
Mémoire complet
Auteur(s) YACOMBE H.
Société Covéa
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 23/06/2023
Résumé
Avec le décret du 20 juin 2013, l’état transfère la charge de la revalorisation des rentes pour les accidents de la circulation, du Fonds de garantie des assurances obligatoires de dommages (FGAO) vers les entreprises d’assurances. Dans le cadre de leurs contrats automobiles, « Covéa » indemnise les victimes des accidents de la route sous forme d’un capital ou d’une rente. Le groupe souhaite connaître dans quelle mesure il pourrait recourir à la réassurance pour transférer le risque lié à la revalorisation. Comme la plupart des acteurs du marché, nous ne disposons pas des données suffisantes pour réaliser une tarification de la sinistralité totale (y compris revalorisation). Nous avons donc choisi d’appliquer la couverture de réassurance actuelle à la sinistralité RC automobile qui ne couvre pas la revalorisation des rentes, et d’utiliser les tendances observées pour modéliser la sinistralité avec revalorisation. Ce choix, repose sur l’hypothèse forte qu’il n’y a pas de déformation de la sinistralité en ajoutant la revalorisation. Connaissant l’appétence des réassureurs pour les méthodes éprouvées, nous allons tarifer la couverture actuelle sur les données y compris revalorisation. Cette méthode dévoile qu’un transfert efficace du risque lié à la revalorisation passe par une baisse des rétentions existantes. Compte tenu de leur solidité financière, les trois sociétés principales du groupe souhaitent se prémunir uniquement des sinistres exceptionnels, et abaisser le niveau des priorités irait à l’encontre de cette politique. Nous avons étudié une couverture appelée Excédent de sinistre aggregate qui couvre au-delà de rétentions spécifiques à chaque entité. Au-delà de l’aléa concernant l’intérêt des réassureurs, le prix de cette couverture reste malgré tout élevé.
Abstract
With the decree of June 20, 2013, the state has transferred the annuities revaluation for motor accidents from the Guarantee Fund for Obligatory Damage Insurances (FGAO) to insurance companies. As part of their automobile contracts, « Covéa » compensate road accidents victims with a lump sum or an annuity. The group wants to know how it could use reinsurance to transfer the annuities risk revaluation. Like for most market players, we don’t have sufficient data to realise a pricing of the loss experience (including revaluation). So, we have chosen to apply the current reinsurance coverage to motor vehicle liabilities insurance which doesn’t cover the annuities revaluation, and to use the observed trends to model the loss experience with revaluation. This choice is based on the strong assumption that there is no distortion of the loss experience by adding the revaluation. Regarding reinsurers appetite for proven methods, we will price data, revaluation included, with the current coverage. This method reveals that an effective risk transfer involves a reduction of the existing retentions. Given their financial strength, the three main companies of the group wish to protect themselves only against exceptional claims, and lowering the level of priorities would go against this policy. We have studied a cover called Excess of claim aggregate which covers beyond the retention specific to each protected entity. Beyond the hazard concerning reinsurers interest, the price of this cover remains high.
Mémoire complet
