Mémoires d'Actuariat
Changement d􀂶outil de modélisation : impacts S2 sur un portefeuille épargne retraite
Auteur(s) HAMMOND I. T.
Société Malakoff-Humanis
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 10/01/2024
Résumé
Mots clé : Solvabilité 2, Migration, Modélisation, Statistique, BE, Actif, Passif, ALM, Parti- cipations aux bénéfices, FDB, Impacts, Courbes des taux La mise en place de la directive solvabilité 2 oblige les assureurs à se doter d’outils actua riels fiables, prudents et adaptés. L’utilisation de tels outils pour la production des résultats S2 nécessite une phase de contrôle préalable aussi appelée phase de recette. Ce mémoire vise à quantifier les impacts S2 de la migration d’un outil actuariel vers un autre sur un portefeuille épargne retraite. Cette migration se fait depuis l’outil actuariel prophet vers un autre outil du nom de Addactis modeling .Ces outils sont utilisés pour la projection de l’actif et du passif de l’assureur. Dans ce mémoire, il sera d’abord question de comparer les flux des deux modèles de passif en utilisant différentes méthodes statistiques. Ces comparaisons permettront de valider les résultats du nouveau modèle de passif qui sont utilisés dans le modèle ALM pour projeter les actifs et pour revaloriser les contrats. Ensuite, le mémoire présente dans la troisième partie une démarche pour valider le nouveau modèle ALM. La méthodologie de valorisation des actifs et l’algorithme de calcul de la participation aux bénéfices y sont explicités.La dernière partie du mémoire s’attelle à analyser les éventuels impacts d’une telle migration sur les principaux indicateurs S2 à savoir le BE, les Fonds propres et le SCR. Ce mémoire se termine par une étude de sensibilité du nouvel outil à une modification du paramètre de taux.
Abstract
Keywords : Solvency 2, Migration, Modeling, Statistics, BE, Assets, Liabilities, ALM, Profit sharing, FDB, Impacts, Rate curves The implementation of the Solvency 2 directive requires insurers to equip themselves with reliable, prudent and appropriate actuarial tools. The use of such tools for the production of S2 results requires a preliminary control phase, also called the « recette » phase. This memory aims at quantifying the S2 impacts that the migration from one actuarial tool to another can create on a retirement savings portfolio. This migration is done from the prophet actuarial tool to another tool called Addactis modeling . These tools are used for the projection of the assets and liabilities of the insurer.This memory will first compare the flows of the two liability models using different statistical methods. These comparisons will validate the results of the new liability model that are used in the ALM model to project assets and to revalue contracts. Then, in the third part, the memory presents an approach to validate the new ALM model. The methodology for the valuation of assets and the algorithm for the calculation of the profit sharing are explained. The last part of the memory analyzes the possible impacts of such a migration on the main S2 indicators, namely the BE, the own funds and the SCR. This memory ends with a sensitivity study of the new tool to a change of the rate parameter.
Mémoire complet
Auteur(s) HAMMOND I. T.
Société Malakoff-Humanis
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 10/01/2024
Résumé
Mots clé : Solvabilité 2, Migration, Modélisation, Statistique, BE, Actif, Passif, ALM, Parti- cipations aux bénéfices, FDB, Impacts, Courbes des taux La mise en place de la directive solvabilité 2 oblige les assureurs à se doter d’outils actua riels fiables, prudents et adaptés. L’utilisation de tels outils pour la production des résultats S2 nécessite une phase de contrôle préalable aussi appelée phase de recette. Ce mémoire vise à quantifier les impacts S2 de la migration d’un outil actuariel vers un autre sur un portefeuille épargne retraite. Cette migration se fait depuis l’outil actuariel prophet vers un autre outil du nom de Addactis modeling .Ces outils sont utilisés pour la projection de l’actif et du passif de l’assureur. Dans ce mémoire, il sera d’abord question de comparer les flux des deux modèles de passif en utilisant différentes méthodes statistiques. Ces comparaisons permettront de valider les résultats du nouveau modèle de passif qui sont utilisés dans le modèle ALM pour projeter les actifs et pour revaloriser les contrats. Ensuite, le mémoire présente dans la troisième partie une démarche pour valider le nouveau modèle ALM. La méthodologie de valorisation des actifs et l’algorithme de calcul de la participation aux bénéfices y sont explicités.La dernière partie du mémoire s’attelle à analyser les éventuels impacts d’une telle migration sur les principaux indicateurs S2 à savoir le BE, les Fonds propres et le SCR. Ce mémoire se termine par une étude de sensibilité du nouvel outil à une modification du paramètre de taux.
Abstract
Keywords : Solvency 2, Migration, Modeling, Statistics, BE, Assets, Liabilities, ALM, Profit sharing, FDB, Impacts, Rate curves The implementation of the Solvency 2 directive requires insurers to equip themselves with reliable, prudent and appropriate actuarial tools. The use of such tools for the production of S2 results requires a preliminary control phase, also called the « recette » phase. This memory aims at quantifying the S2 impacts that the migration from one actuarial tool to another can create on a retirement savings portfolio. This migration is done from the prophet actuarial tool to another tool called Addactis modeling . These tools are used for the projection of the assets and liabilities of the insurer.This memory will first compare the flows of the two liability models using different statistical methods. These comparisons will validate the results of the new liability model that are used in the ALM model to project assets and to revalue contracts. Then, in the third part, the memory presents an approach to validate the new ALM model. The methodology for the valuation of assets and the algorithm for the calculation of the profit sharing are explained. The last part of the memory analyzes the possible impacts of such a migration on the main S2 indicators, namely the BE, the own funds and the SCR. This memory ends with a sensitivity study of the new tool to a change of the rate parameter.
Mémoire complet
