Mémoires d'Actuariat
Evaluation du budget des risques climatiques
Auteur(s) CLOAREC S.
Société Pacifica
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 09/09/2024
Résumé
En tant que composante très volatile, la charge des sinistres peut devenir un indicateur opérationnel et stratégique d’une compagnie IARD dans un cadre budgétaire, encadré par son appétit au risque. L’évaluation de cette charge doit d’être révisée tous les ans pour plusieurs raisons citées dans le livre blanc de France Assureur « Pour une meilleure prévention et protection contre les aléas naturels » : l’enrichissement global de la France, donc des sommes assurées, et l’évolution des risques face au changement climatique. Sur le long terme, un événement verrait sa charge cumulée augmenter de 90% entre 2015 et 2040. Ce mémoire a pour objectif d’avoir un second regard sur les différents modèles d’estimation de la charge climatique de PACIFICA, et d’analyser les écarts possibles entre ces derniers. Une des deux études menées est basée sur une approche par produit. Cette segmentation est faite lors de la détermination de la prime pure inhérente aux sinistres climatiques dans le cadre de la tarification. La modélisation du produit multirisques habitations sera détaillée dans ce mémoire. L’autre étude, quant à elle, est basée sur une approche par risque, utilisée par l’équipe en charge des modèles de réassurance. Cette méthode d’évaluation utilisera des modèles de marché comme RMS, AIR ou encore RQE pour la modélisation des risques comme la tempête, et des modèles internes pour d’autres risques comme la grêle. Les écarts constatés entre les différents résultats pourront ainsi être mis en avant afin de répondre à une problématique posée par la Fonction Actuarielle de PACIFICA.
Abstract
As a highly volatile component, the cost of claims can become an operational and strategic indicator for a P&C company within a budgetary framework, framed by its risk appetite. The evaluation of this cost must be revised every year for several reasons cited in the France Assureur white paper "For a better prevention and protection against natural hazards": the global enrichment of France, and therefore of the sums insured, and the evolution of risks in the face of climate change. In the long term, the cumulative cost of an event would increase by 90% between 2015 and 2040. The purpose of this paper is to have a second look at the different PACIFICA climate load estimation models, and to analyze the possible differences between them. One of the two studies conducted is based on a product approach. This segmentation is made when determining the pure premium inherent to weather losses in the pricing framework. The modeling of the multi-risk home insurance product will be detailed in this thesis. The other study is based on a risk-based approach used by the team in charge of reinsurance models. This evaluation method uses market models such as RMS, AIR or RQE to model risks such as storms, and internal models for other risks such as hail. The differences between the different results will be highlighted in order to answer a question raised by PACIFICA's Actuarial Function.
Auteur(s) CLOAREC S.
Société Pacifica
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 09/09/2024
Résumé
En tant que composante très volatile, la charge des sinistres peut devenir un indicateur opérationnel et stratégique d’une compagnie IARD dans un cadre budgétaire, encadré par son appétit au risque. L’évaluation de cette charge doit d’être révisée tous les ans pour plusieurs raisons citées dans le livre blanc de France Assureur « Pour une meilleure prévention et protection contre les aléas naturels » : l’enrichissement global de la France, donc des sommes assurées, et l’évolution des risques face au changement climatique. Sur le long terme, un événement verrait sa charge cumulée augmenter de 90% entre 2015 et 2040. Ce mémoire a pour objectif d’avoir un second regard sur les différents modèles d’estimation de la charge climatique de PACIFICA, et d’analyser les écarts possibles entre ces derniers. Une des deux études menées est basée sur une approche par produit. Cette segmentation est faite lors de la détermination de la prime pure inhérente aux sinistres climatiques dans le cadre de la tarification. La modélisation du produit multirisques habitations sera détaillée dans ce mémoire. L’autre étude, quant à elle, est basée sur une approche par risque, utilisée par l’équipe en charge des modèles de réassurance. Cette méthode d’évaluation utilisera des modèles de marché comme RMS, AIR ou encore RQE pour la modélisation des risques comme la tempête, et des modèles internes pour d’autres risques comme la grêle. Les écarts constatés entre les différents résultats pourront ainsi être mis en avant afin de répondre à une problématique posée par la Fonction Actuarielle de PACIFICA.
Abstract
As a highly volatile component, the cost of claims can become an operational and strategic indicator for a P&C company within a budgetary framework, framed by its risk appetite. The evaluation of this cost must be revised every year for several reasons cited in the France Assureur white paper "For a better prevention and protection against natural hazards": the global enrichment of France, and therefore of the sums insured, and the evolution of risks in the face of climate change. In the long term, the cumulative cost of an event would increase by 90% between 2015 and 2040. The purpose of this paper is to have a second look at the different PACIFICA climate load estimation models, and to analyze the possible differences between them. One of the two studies conducted is based on a product approach. This segmentation is made when determining the pure premium inherent to weather losses in the pricing framework. The modeling of the multi-risk home insurance product will be detailed in this thesis. The other study is based on a risk-based approach used by the team in charge of reinsurance models. This evaluation method uses market models such as RMS, AIR or RQE to model risks such as storms, and internal models for other risks such as hail. The differences between the different results will be highlighted in order to answer a question raised by PACIFICA's Actuarial Function.
