Mémoires d'Actuariat
Communication financière et pilotage dans un environnement multinormes
Auteur(s) KOUEK M.
Société GALEA & Associés
Année 2021
Résumé
À partir du 1er janvier 2023, une partie des entités assurantielles françaises communiquera autour de son activité selon les principes comptables français, Solvabilité 2 et IFRS 17. La superposition des exigences normatives contraint les organismes à connaitre les points de convergence et de divergence entre chacune, afin d’expliquer leurs chiffres et d’orienter leurs décisions. Motivé par ces complexités, ce mémoire s’intéresse à deux axes complémentaires : la communication financière et les leviers de pilotage disponibles compte tenue des restrictions normatives, notamment celles d’IFRS 17. Pour répondre à cette problématique, les fondements des normes et leurs enjeux sont présentés et mis en perspective, dans une première partie, afin de concilier les notions théoriques et de délimiter le périmètre de l’étude. Dans une deuxième partie, lesdites notions théoriques sont utilisées pour construire un outil multinormes « fast close » auquel est alors soumis un portefeuille santé fictif. Celui-ci compare les projections de l’exercice 2020 avec le scénario réel lié à la crise sanitaire. Le but étant de comparer les enregistrements comptables et d’apporter une lecture transversale des états financiers. La troisième partie présente cinq catégories d’indicateurs classés en « Key Performance Indicators – KPI » et « Key Risk Indicators – KRI ». Parmi eux, certains sont actuellement utilisés, d’autres sont proposés dans ce mémoire pour enrichir les réflexions autour des principes clés des textes d’IFRS 17. Par la suite, un tableau de bord sera construit pour primo structurer une communication financière multinormes et secundo mette en place une stratégie de pilotage. Celle-ci propose des leviers compte tenu du contexte multinormes et de l’activité de l’entité.
Abstract
As of the 1st of January 2023, some French insurance entities will communicate about their business activity according to the French accounting standard, Solvency II and IFRS 17. The overlay of regulatory requirements forces insurers to know the converging and diverging aspects of each, in order to explain the entity’s performance and act upon it. Motivated by these complexities, this thesis focuses on two complementary issues: the financial communication and the strategic levers available given the regulatory restrictions, especially those related to IFRS 17. In order to tackle the matter, the standards and their stakes are first presented and put into perspective. This is to conciliate the theoretical notions and determine this paper’s scope. In the second part, these theoretical concepts are used to design a multi-standard fast close tool. To the latter is applied a simulated health portfolio according to two scenarios: one estimated at the end of 2019 and another taking into account Covid-related assumptions. The purpose being to assess the accounting records under each of the three regulatory frameworks and to provide a critical reading of the produced financial statements. The third part presents five categories of indicators classified into two categories: "Key Performance Indicators - KPIs" and "Key Risk Indicators - KRIs". Some of these indicators are currently used in the framework of the standards in force, while others are discussed in this thesis since IFRS 17 gives little information concerning financial communication. Subsequently, a dashboard will be presented to structure a multi-standard financial communication and to suggest a strategy. This strategy is structured given the multi-standard environment and the entity’s activity.
Mémoire complet
Auteur(s) KOUEK M.
Société GALEA & Associés
Année 2021
Résumé
À partir du 1er janvier 2023, une partie des entités assurantielles françaises communiquera autour de son activité selon les principes comptables français, Solvabilité 2 et IFRS 17. La superposition des exigences normatives contraint les organismes à connaitre les points de convergence et de divergence entre chacune, afin d’expliquer leurs chiffres et d’orienter leurs décisions. Motivé par ces complexités, ce mémoire s’intéresse à deux axes complémentaires : la communication financière et les leviers de pilotage disponibles compte tenue des restrictions normatives, notamment celles d’IFRS 17. Pour répondre à cette problématique, les fondements des normes et leurs enjeux sont présentés et mis en perspective, dans une première partie, afin de concilier les notions théoriques et de délimiter le périmètre de l’étude. Dans une deuxième partie, lesdites notions théoriques sont utilisées pour construire un outil multinormes « fast close » auquel est alors soumis un portefeuille santé fictif. Celui-ci compare les projections de l’exercice 2020 avec le scénario réel lié à la crise sanitaire. Le but étant de comparer les enregistrements comptables et d’apporter une lecture transversale des états financiers. La troisième partie présente cinq catégories d’indicateurs classés en « Key Performance Indicators – KPI » et « Key Risk Indicators – KRI ». Parmi eux, certains sont actuellement utilisés, d’autres sont proposés dans ce mémoire pour enrichir les réflexions autour des principes clés des textes d’IFRS 17. Par la suite, un tableau de bord sera construit pour primo structurer une communication financière multinormes et secundo mette en place une stratégie de pilotage. Celle-ci propose des leviers compte tenu du contexte multinormes et de l’activité de l’entité.
Abstract
As of the 1st of January 2023, some French insurance entities will communicate about their business activity according to the French accounting standard, Solvency II and IFRS 17. The overlay of regulatory requirements forces insurers to know the converging and diverging aspects of each, in order to explain the entity’s performance and act upon it. Motivated by these complexities, this thesis focuses on two complementary issues: the financial communication and the strategic levers available given the regulatory restrictions, especially those related to IFRS 17. In order to tackle the matter, the standards and their stakes are first presented and put into perspective. This is to conciliate the theoretical notions and determine this paper’s scope. In the second part, these theoretical concepts are used to design a multi-standard fast close tool. To the latter is applied a simulated health portfolio according to two scenarios: one estimated at the end of 2019 and another taking into account Covid-related assumptions. The purpose being to assess the accounting records under each of the three regulatory frameworks and to provide a critical reading of the produced financial statements. The third part presents five categories of indicators classified into two categories: "Key Performance Indicators - KPIs" and "Key Risk Indicators - KRIs". Some of these indicators are currently used in the framework of the standards in force, while others are discussed in this thesis since IFRS 17 gives little information concerning financial communication. Subsequently, a dashboard will be presented to structure a multi-standard financial communication and to suggest a strategy. This strategy is structured given the multi-standard environment and the entity’s activity.
Mémoire complet
