Mémoires d'Actuariat
Pilotage technique de la PRC en assurance des emprunteurs
Auteur(s) COMPAGNONI X.
Société Actuelia
Année 2021
Résumé
Les diverses évolutions réglementaires en assurance des emprunteurs ont rendu possible les délégations d’assurance pour les particuliers. Ces nouvelles réformes ont intensifié la concurrence et relancé l’intérêt pour ce marché, qui était jusque-là réservé aux bancassureurs. L’objectif de la provision pour risques croissant (PRC) est de prendre en compte le décalage entre le risque assuré et la prime perçue. La constitution de cette provision est obligatoire en normes Solvabilité 1. Cette provision permet de lisser les résultats dans le temps, ce qui influe le déroulé du résultat technique d’un assureur. Cela vient donc impacter la rentabilité des contrats emprunteurs dans le temps. Aujourd’hui, il existe plusieurs choix de mutualisation possibles des PRC étant donné l’absence de cadre réglementaire strict sur le sujet. De plus, pour un même contrat en fonction de la méthode de tarification retenue, le montant de la PRC peut varier. Par conséquent, pour un portefeuille d’assurés, différents déroulés de résultats techniques peuvent être obtenus en fonction des méthodologies de calculs retenues. Ainsi, il convient de se demander : quels sont les impacts des méthodologies de calcul des PRC dans les contrats emprunteurs ? Dans ce mémoire, diverses études de sensibilité sur les PRC et les déroulés de résultats techniques ont été réalisées pour répondre à cette question. L’objectif final est d’apporter un éclairage sur les conséquences actuarielles et financières des différentes méthodologies de calcul de la PRC observées sur le marché.
Abstract
Numerous creditor insurance reforms have made possible to delegate insurance to people. These new reforms have intensified competition and reflated interest in this market which until then had only been reserved to bank insurers. However, because there is a gap between the insured risk and the premium received, the insurer makes a provision: the unexpired risk reserve (URR). Moreover, this provision’s constitution is binding with an accounting approach: Solvency 1 standard. This provision smooths the results over time and influences the insurer’s technical result. Therefore, it impacts over time the profitability of borrower contracts. Nowadays, and because of the lack of the regulation there are several pooling choices regarding URR. Thus, for the same contract depending on the pricing method used the URR’s amount may vary. Moreover, for a same insurance portfolio, different technical results or different calculational methodologies can lead to a different technical result. In fact, we can wonder what impacts have these calculational methodologies when it comes to calculate URR in borrowing contracts. Various sensitivity studies on URR and technical results have been performed to answer this question. The final objective is to highlight the actuarial and financial consequences observed on the market of these URR calculational methods.
Mémoire complet
Auteur(s) COMPAGNONI X.
Société Actuelia
Année 2021
Résumé
Les diverses évolutions réglementaires en assurance des emprunteurs ont rendu possible les délégations d’assurance pour les particuliers. Ces nouvelles réformes ont intensifié la concurrence et relancé l’intérêt pour ce marché, qui était jusque-là réservé aux bancassureurs. L’objectif de la provision pour risques croissant (PRC) est de prendre en compte le décalage entre le risque assuré et la prime perçue. La constitution de cette provision est obligatoire en normes Solvabilité 1. Cette provision permet de lisser les résultats dans le temps, ce qui influe le déroulé du résultat technique d’un assureur. Cela vient donc impacter la rentabilité des contrats emprunteurs dans le temps. Aujourd’hui, il existe plusieurs choix de mutualisation possibles des PRC étant donné l’absence de cadre réglementaire strict sur le sujet. De plus, pour un même contrat en fonction de la méthode de tarification retenue, le montant de la PRC peut varier. Par conséquent, pour un portefeuille d’assurés, différents déroulés de résultats techniques peuvent être obtenus en fonction des méthodologies de calculs retenues. Ainsi, il convient de se demander : quels sont les impacts des méthodologies de calcul des PRC dans les contrats emprunteurs ? Dans ce mémoire, diverses études de sensibilité sur les PRC et les déroulés de résultats techniques ont été réalisées pour répondre à cette question. L’objectif final est d’apporter un éclairage sur les conséquences actuarielles et financières des différentes méthodologies de calcul de la PRC observées sur le marché.
Abstract
Numerous creditor insurance reforms have made possible to delegate insurance to people. These new reforms have intensified competition and reflated interest in this market which until then had only been reserved to bank insurers. However, because there is a gap between the insured risk and the premium received, the insurer makes a provision: the unexpired risk reserve (URR). Moreover, this provision’s constitution is binding with an accounting approach: Solvency 1 standard. This provision smooths the results over time and influences the insurer’s technical result. Therefore, it impacts over time the profitability of borrower contracts. Nowadays, and because of the lack of the regulation there are several pooling choices regarding URR. Thus, for the same contract depending on the pricing method used the URR’s amount may vary. Moreover, for a same insurance portfolio, different technical results or different calculational methodologies can lead to a different technical result. In fact, we can wonder what impacts have these calculational methodologies when it comes to calculate URR in borrowing contracts. Various sensitivity studies on URR and technical results have been performed to answer this question. The final objective is to highlight the actuarial and financial consequences observed on the market of these URR calculational methods.
Mémoire complet
