Mémoires d'Actuariat
Modélisation et Segmentation Produits pour le Pilotage Economique d'une Compagnie d'Assurance Non-Vie
Auteur(s) EL GHAZI H.
Société Gan Assurances
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 12/01/2023
Résumé
Mots-clés : Compte de résultat économique, Assurance Non-Vie, seuil, gravité, découpage, segmentation, provisions techniques, provisions pour risques et incertitude, cadences de liquidation, découpage, mesure de risque, Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson, Mack, Best-Estimate, théorie des valeurs extrêmes. L’assureur, pour le suivi des résultats opérationnels et de la profitabilité de son portefeuille, a recours au compte de résultat économique qui permet une évaluation de la rentabilité de chaque branche commerciale, en tenant compte du profil de risque inhérent. L’estimation adéquate des provisions techniques représentent une partie essentielle dans cette évaluation. Ce mémoire aborde l’amélioration d’une méthode existante pour l’évaluation économique des provisions. Nous présenterons une étude de découpage par seuil et une approche de segmentation intégrant la maille de présentation du compte de résultat. Nous présenterons en premier lieu, le compte de résultat économique en mettant en évidence les limites de la méthode d’évaluation existante. En second lieu, nous exposerons une analyse de classification des sinistres en fonction de leur coût permettant ainsi de déterminer le seuil de gravité optimal pour notre portefeuille d’étude. A cet effet, différents seuils de gravité seront étudiés permettant de déduire une méthode de découpage améliorant la robustesse des estimations des provisions. A ce propos, nous mesurerons la pertinence de chacun des seuils, par le biais d’indicateurs issus de la modélisation par les méthodes de Chain-Ladder, et de Mack. Nous apprécierons aussi les résultats avec la théorie des valeurs extrêmes. Ensuite, nous déterminerons une segmentation tenant compte du profil de risque, du développement de chaque branche commerciale, et du suivi opérationnel des sinistres. Par la suite, nous évaluerons des approches de modélisation de chaque segment dans le respect du découpage par tranche via la modélisation par Chain-Ladder et par Bornhuetter-Ferguson. En dernier lieu, nous déduirons l’impact de notre étude sur le compte de résultat économique de l’assureur et sa profitabilité.
Abstract
Keywords: Economic profit and loss account, non-life insurance, threshold, gravity threshold, slicing, segmentation, technical insurance liabilities, risk and uncertainties liabilities, cadence of liquidation, risk measure, Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson, Mack, Best-Estimate, extreme value theory The insurer uses the economic profit and loss account for his operational results follow-up and his portfolio profitability. It helps the actuary to proceed with a profitability valuation of every commercial branch by using an adequate risk profile. The best estimate of the technical liabilities is an essential part of the valuation. This study proposes an improved method for the economic valuation of the liabilities. We will present a slicing by threshold study and a segmentation method of claims considering the presentation mesh of the profit and loss account. We will present in the first step the economic profit and loss account and identify the limits of the actual evaluation method. Then, we will describe an analysis of segmentation of claims by their costs enabling the identification of an optimal severity threshold for our portfolio. For this study, different severity threshold will be studied in order to identify the most adequate slicing method that improves the stability of the estimations. For this purpose, we will measurement indicators issued from the methods of Chain-Ladder and Mack and from the extreme value theory. We will identify afterwards a segmentation method considering the risk profile, the development of every commercial branch and the operational follow up of claims. We will also value the modelisation approach of every line of business considering the slicing method using Chain-Ladder and Bornhuetter-Ferguson modelisation. Finally, we will infer the impact of our study on the economic profit and loss account for the insurer and his profitability.
Mémoire complet
Auteur(s) EL GHAZI H.
Société Gan Assurances
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 12/01/2023
Résumé
Mots-clés : Compte de résultat économique, Assurance Non-Vie, seuil, gravité, découpage, segmentation, provisions techniques, provisions pour risques et incertitude, cadences de liquidation, découpage, mesure de risque, Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson, Mack, Best-Estimate, théorie des valeurs extrêmes. L’assureur, pour le suivi des résultats opérationnels et de la profitabilité de son portefeuille, a recours au compte de résultat économique qui permet une évaluation de la rentabilité de chaque branche commerciale, en tenant compte du profil de risque inhérent. L’estimation adéquate des provisions techniques représentent une partie essentielle dans cette évaluation. Ce mémoire aborde l’amélioration d’une méthode existante pour l’évaluation économique des provisions. Nous présenterons une étude de découpage par seuil et une approche de segmentation intégrant la maille de présentation du compte de résultat. Nous présenterons en premier lieu, le compte de résultat économique en mettant en évidence les limites de la méthode d’évaluation existante. En second lieu, nous exposerons une analyse de classification des sinistres en fonction de leur coût permettant ainsi de déterminer le seuil de gravité optimal pour notre portefeuille d’étude. A cet effet, différents seuils de gravité seront étudiés permettant de déduire une méthode de découpage améliorant la robustesse des estimations des provisions. A ce propos, nous mesurerons la pertinence de chacun des seuils, par le biais d’indicateurs issus de la modélisation par les méthodes de Chain-Ladder, et de Mack. Nous apprécierons aussi les résultats avec la théorie des valeurs extrêmes. Ensuite, nous déterminerons une segmentation tenant compte du profil de risque, du développement de chaque branche commerciale, et du suivi opérationnel des sinistres. Par la suite, nous évaluerons des approches de modélisation de chaque segment dans le respect du découpage par tranche via la modélisation par Chain-Ladder et par Bornhuetter-Ferguson. En dernier lieu, nous déduirons l’impact de notre étude sur le compte de résultat économique de l’assureur et sa profitabilité.
Abstract
Keywords: Economic profit and loss account, non-life insurance, threshold, gravity threshold, slicing, segmentation, technical insurance liabilities, risk and uncertainties liabilities, cadence of liquidation, risk measure, Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson, Mack, Best-Estimate, extreme value theory The insurer uses the economic profit and loss account for his operational results follow-up and his portfolio profitability. It helps the actuary to proceed with a profitability valuation of every commercial branch by using an adequate risk profile. The best estimate of the technical liabilities is an essential part of the valuation. This study proposes an improved method for the economic valuation of the liabilities. We will present a slicing by threshold study and a segmentation method of claims considering the presentation mesh of the profit and loss account. We will present in the first step the economic profit and loss account and identify the limits of the actual evaluation method. Then, we will describe an analysis of segmentation of claims by their costs enabling the identification of an optimal severity threshold for our portfolio. For this study, different severity threshold will be studied in order to identify the most adequate slicing method that improves the stability of the estimations. For this purpose, we will measurement indicators issued from the methods of Chain-Ladder and Mack and from the extreme value theory. We will identify afterwards a segmentation method considering the risk profile, the development of every commercial branch and the operational follow up of claims. We will also value the modelisation approach of every line of business considering the slicing method using Chain-Ladder and Bornhuetter-Ferguson modelisation. Finally, we will infer the impact of our study on the economic profit and loss account for the insurer and his profitability.
Mémoire complet
