Mémoires d'Actuariat
Versements libres : analyse et projection du comportement des assurés d'un portefeuille d'épargne individuelle
Auteur(s) BENDOUNAN A.
Société SeaBird Conseil
Année 2022
Résumé
La question de l’anticipation des comportements assurés dans le contexte de contrats d’assurance vie préoccupe depuis longtemps les assureurs, en quête d’une gestion optimale de leurs portefeuilles. L'émergence de la norme IFRS 17 conduit les assureurs au développement de modèles de projection des versements libres, comportements encore peu abordés dans la littérature au profit de ceux de rachat ou d’arbitrage. C'est à ce titre que nous abordons dans ce mémoire les problématiques de segmentation et de modélisation des versements libres, dans le but de mieux connaître et prendre en compte l'ensemble des facteurs-clefs qui jouent sur les décisions des assurés. Nous remarquons une forte variabilité temporelle des taux de versements libres et identifions par conséquent dans ces comportements l'intervention d'une composante conjoncturelle, à l'image de ce qui est constaté sur les comportements de rachats. L’introduction de variables conjoncturelles dans la modélisation de ces comportements permet alors d’améliorer de façon considérable les projections, en comparaison de modèles basés uniquement sur les caractéristiques assurées. La méthodologie implémentée permet la construction de lois de projection pertinentes et facilement intégrables dans les outils de projection des flux futurs de trésorerie. Mots-clés : Versements libres, Comportements assurés, Régression logistique, Segmentation, IFRS 17, Frontière des contrats
Abstract
The modelling of policyholder behaviour in the context of life insurance has been of interest for insurers for a very long time as they intend to optimise the management of their portfolios. The new IFRS 17 accounting standard is leading them to develop models for projecting voluntary premium payments, behaviours that are still little discussed in the literature unlike those of withdrawals or fund switches. In this context this paper addresses the challenges of segmentation and modelling of voluntary premium payments, with the aim of better understanding and taking into account all the key factors that influence policyholders' decisions. We note a strong variability in the premium payment rates over the time, and as a consequence identify in these behaviours an economic component, similar to what is observed in the withdrawals behaviour. The introduction of economic variables in the modelling of these behaviours allows us to considerably improve the projected cash flows, in comparison to models based only on insured characteristics. The methodology implemented allows the construction of relevant projection rules that can be easily integrated into future cash flow projection tools. Key-words : Top-ups, Policyholders behaviours, Logistic regression, Partitioning, IFRS 17, Contract boundaries
Mémoire complet
Auteur(s) BENDOUNAN A.
Société SeaBird Conseil
Année 2022
Résumé
La question de l’anticipation des comportements assurés dans le contexte de contrats d’assurance vie préoccupe depuis longtemps les assureurs, en quête d’une gestion optimale de leurs portefeuilles. L'émergence de la norme IFRS 17 conduit les assureurs au développement de modèles de projection des versements libres, comportements encore peu abordés dans la littérature au profit de ceux de rachat ou d’arbitrage. C'est à ce titre que nous abordons dans ce mémoire les problématiques de segmentation et de modélisation des versements libres, dans le but de mieux connaître et prendre en compte l'ensemble des facteurs-clefs qui jouent sur les décisions des assurés. Nous remarquons une forte variabilité temporelle des taux de versements libres et identifions par conséquent dans ces comportements l'intervention d'une composante conjoncturelle, à l'image de ce qui est constaté sur les comportements de rachats. L’introduction de variables conjoncturelles dans la modélisation de ces comportements permet alors d’améliorer de façon considérable les projections, en comparaison de modèles basés uniquement sur les caractéristiques assurées. La méthodologie implémentée permet la construction de lois de projection pertinentes et facilement intégrables dans les outils de projection des flux futurs de trésorerie. Mots-clés : Versements libres, Comportements assurés, Régression logistique, Segmentation, IFRS 17, Frontière des contrats
Abstract
The modelling of policyholder behaviour in the context of life insurance has been of interest for insurers for a very long time as they intend to optimise the management of their portfolios. The new IFRS 17 accounting standard is leading them to develop models for projecting voluntary premium payments, behaviours that are still little discussed in the literature unlike those of withdrawals or fund switches. In this context this paper addresses the challenges of segmentation and modelling of voluntary premium payments, with the aim of better understanding and taking into account all the key factors that influence policyholders' decisions. We note a strong variability in the premium payment rates over the time, and as a consequence identify in these behaviours an economic component, similar to what is observed in the withdrawals behaviour. The introduction of economic variables in the modelling of these behaviours allows us to considerably improve the projected cash flows, in comparison to models based only on insured characteristics. The methodology implemented allows the construction of relevant projection rules that can be easily integrated into future cash flow projection tools. Key-words : Top-ups, Policyholders behaviours, Logistic regression, Partitioning, IFRS 17, Contract boundaries
Mémoire complet
