Validation du modèle de tarification et du modèle interne du besoin en capital de l'assurance agricole de Groupama
Auteur(s) GOUMAR A.
Société Groupama Assurances Mutuelles
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 23/11/2023

Résumé
Ce mémoire s’inscrit dans le cadre des travaux de validation des modèles à Groupama. Il porte notamment sur la revue du modèle de tarification et du modèle interne du besoin en capital du risque émanant de l’assurance agricole. Ce risque représente les pertes de rendements agricoles liées aux aléas climatiques que peuvent subir nos assurés. Que ce soit pour sa conception, son utilisation ou encore sa validation, le modèle interne du capital économique est soumis aux exigences réglementaires de Solvabilité 2. En revanche le modèle tarifaire est exempté de celles-ci sauf dans notre cas. En effet le modèle tarifaire fournit des données et des hypothèses en entrée du modèle interne et finalement, il est en adhérence avec ce dernier. Ces modèles font aussi l’objet de contrôles spécifiques et ponctuels par l’ACPR pour vérifier leurs pertinence et prudence. Au vu de l’importance de cette activité dans la stratégie du Groupe Groupama, nous avons décidé de réaliser une validation indépendante des deux modèles y compris les changements opérés dans le cadre du plan d’action pour répondre aux observations de l’ACPR. Cette revue interne utilisera comme socle les normes et les exigences de Solvabilité 2 en termes de la validation du modèle interne. Nous avons aussi proposé une extension vers des modèles alternatifs pour challenger et s’assurer de l’adéquation entre le modèle et son objectif. Puisque ce risque est particulier et nécessite des modèles spécifiques, plusieurs défis sont à relever pour l’accomplissement de ces travaux de validation. En effet, ce risque est particulier et nécessite des modèles spécifiques. L’enjeu est de sécuriser nos dirigeants sur la confiance que nous pouvons avoir sur l’utilisation de ces modèles et de mettre en œuvre un processus vertueux d’amélioration continue de ces derniers. Mots clés : assurance agricole, modèle interne, GLM, tests statistiques, prime pure, SCR, risque de prime, validation, DLM 

Abstract
This thesis is about the validation of the models used at Groupama, in particular the review of the pricing model, and the internal model for the risk capital requirement for agricultural insurance. This risk represents the loss of agricultural yields due to climatic hazards that policyholders may experience. The internal economic capital model is subject to the Solvency 2 regulatory requirements for its design, use and above all its validation. The pricing model is usually exempt from these requirements, but not in this case. The pricing model provides data and assumptions as input to the internal model and so it is in line with this model. These models are also subject to specific and punctual controls by the ACPR to verify their relevance and prudence. Given the importance of this activity in the Groupama Group's strategy, it was decided to carry out an independent validation of the two models, including the changes made as part of the action plan to respond to the ACPR's observations. This internal review uses the Solvency 2 standards and requirements as a basis for the internal model validation. Also proposed are alternative models to challenge and ensure the adequacy between the model and its objective. There are several challenges in carrying out this validation work, to reassure managers about the confidence in the use of these models and to implement a process of continuous improvement of them. Keywords : agricultural insurance, internal model, GLM, statistical tests, pure premium, SCR, premium risk, validation, DLM

Mémoire complet