Mémoires d'Actuariat
L’impact d’une pandémie de type Covid-19 sur la mortalité en prévoyance collectives
Auteur(s) MASSOUDOU S.
Société AXA Santé et Collectives
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 20/06/2024
Résumé
La pandémie de Covid-19 est la première pandémie que connaît le secteur de l'assurance depuis l'entrée en vigueur de la règlementation Solvabilité 2. L'une des branches de l'assurance qui se sont retrouvées en première ligne durant cette crise sanitaire est l'assurance de personne, notamment la prévoyance collective. Jusqu'en 2020, le risque pandémique n'a été vu que sur le plan de la théorie par les assureurs, qui l'ont intégré dans les calculs du SCR Vie CAT et du SCR Santé CAT sous Solvabilité 2. On retrouve celui-ci sous forme de choc pandémie utilisé dans le calcul des SCR d'AXA. Le choc représente la surmortalité engendrée par la réalisation de ce risque. Mais ce choc demeure théorique et l'arrivée de la pandémie de Covid-19 nous amène à se questionner sur la robustesse de celui-ci. L'objectif de l'étude est donc d'estimer un choc de surmortalité directement lié à ce nouveau virus, au niveau de notre portefeuille d'assurés en prévoyance collective. La première partie portera d'abord sur l'évaluation de la mortalité du portefeuille avant l'arrivée du Covid-19 afin de connaître la tendance de mortalité de base propre à l'activité de prévoyance collectives au sein d’AXA. Ensuite, une étude de l'impact de cette pandémie sera réalisée à l'aide des observations faites sur la population globale française et de plusieurs modèles de propagation épidémiologiques. Le portefeuille d'AXA étant composé d'assurés issus de la population française, les caractéristiques du virus observées sur cette dernière sont aussi valables pour la population assurée. À partir de ces modèles, un taux de surmortalité peut être dégagé et associé au taux de mortalité global du portefeuille afin d'analyser la variation de sinistralité éventuelle liée au virus.
Abstract
The Covid-19 pandemic is the first pandemic that the insurance sector has experienced since the implementation of Solvency 2 regulation. The branch of insurance that found itself in the front line during this health crisis is personal insurance, in this case group provident insurance. Until 2020, the pandemic risk has only been seen in theory by insurers, who have integrated it into the calculations of the SCR Life CAT and the SCR Health CAT under Solvency 2. It is found in the form of a pandemic shock used in the SCR calculations of AXA. The shock represents the excess mortality generated by the realization of this risk. But this shock remains theoretical and the arrival of the Covid-19 pandemic ledus to question its robustness.The purpose of the study is therefore to estimate a shock of excess mortality directly linked to this new virus, at the level of our portfolio of group insurance policyholders. The first part of the study will focus on the evaluation of the mortality of the portfolio before the arrival of Covid-19 in order to know the basic mortality trend specific to the group insurance activity. Next, a study of the impact of this pandemic will be carried out using observations made on the overall French population and several epidemiological propagation models. As AXA's portfolio is composed of policyholders from the French population, the characteristics of the virus observed in the French population are also valid for the insured population. From these models, a rate of excess mortality can be identified and associated with the overall mortality rate of the portfolio in order to analyze the potential variation in claims related to the virus.
Auteur(s) MASSOUDOU S.
Société AXA Santé et Collectives
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 20/06/2024
Résumé
La pandémie de Covid-19 est la première pandémie que connaît le secteur de l'assurance depuis l'entrée en vigueur de la règlementation Solvabilité 2. L'une des branches de l'assurance qui se sont retrouvées en première ligne durant cette crise sanitaire est l'assurance de personne, notamment la prévoyance collective. Jusqu'en 2020, le risque pandémique n'a été vu que sur le plan de la théorie par les assureurs, qui l'ont intégré dans les calculs du SCR Vie CAT et du SCR Santé CAT sous Solvabilité 2. On retrouve celui-ci sous forme de choc pandémie utilisé dans le calcul des SCR d'AXA. Le choc représente la surmortalité engendrée par la réalisation de ce risque. Mais ce choc demeure théorique et l'arrivée de la pandémie de Covid-19 nous amène à se questionner sur la robustesse de celui-ci. L'objectif de l'étude est donc d'estimer un choc de surmortalité directement lié à ce nouveau virus, au niveau de notre portefeuille d'assurés en prévoyance collective. La première partie portera d'abord sur l'évaluation de la mortalité du portefeuille avant l'arrivée du Covid-19 afin de connaître la tendance de mortalité de base propre à l'activité de prévoyance collectives au sein d’AXA. Ensuite, une étude de l'impact de cette pandémie sera réalisée à l'aide des observations faites sur la population globale française et de plusieurs modèles de propagation épidémiologiques. Le portefeuille d'AXA étant composé d'assurés issus de la population française, les caractéristiques du virus observées sur cette dernière sont aussi valables pour la population assurée. À partir de ces modèles, un taux de surmortalité peut être dégagé et associé au taux de mortalité global du portefeuille afin d'analyser la variation de sinistralité éventuelle liée au virus.
Abstract
The Covid-19 pandemic is the first pandemic that the insurance sector has experienced since the implementation of Solvency 2 regulation. The branch of insurance that found itself in the front line during this health crisis is personal insurance, in this case group provident insurance. Until 2020, the pandemic risk has only been seen in theory by insurers, who have integrated it into the calculations of the SCR Life CAT and the SCR Health CAT under Solvency 2. It is found in the form of a pandemic shock used in the SCR calculations of AXA. The shock represents the excess mortality generated by the realization of this risk. But this shock remains theoretical and the arrival of the Covid-19 pandemic ledus to question its robustness.The purpose of the study is therefore to estimate a shock of excess mortality directly linked to this new virus, at the level of our portfolio of group insurance policyholders. The first part of the study will focus on the evaluation of the mortality of the portfolio before the arrival of Covid-19 in order to know the basic mortality trend specific to the group insurance activity. Next, a study of the impact of this pandemic will be carried out using observations made on the overall French population and several epidemiological propagation models. As AXA's portfolio is composed of policyholders from the French population, the characteristics of the virus observed in the French population are also valid for the insured population. From these models, a rate of excess mortality can be identified and associated with the overall mortality rate of the portfolio in order to analyze the potential variation in claims related to the virus.
