Mémoires d'Actuariat

Etude de stress climatiques à l’horizon 2050 pour la gestion des risques en assurance de personnes
Auteur(s) LLONIN A.
Société Groupe APICIL
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 29/11/2024

Résumé
Le bilan climatique de 2022 a été marqué par une sinistralité exceptionnelle en termes de catastrophes naturelles et d'extrêmes météorologiques. Les effets physiques du changement climatique mettent en lumière les enjeux croissants en termes de modélisation de ce risque émergent et d'une grande inertie. Les compagnies d'assurance doivent donc intégrer les risques climatiques dans leur stratégie de long terme et les gérer afin de minimiser leur impact. Pour un assureur de personnes, le risque se matérialise au niveau de l'actif par un risque de transition et du passif par un risque physique sur lequel se concentre ce mémoire. L’étude réalisée dans le cadre de ce mémoire vise à fournir une méthode d'application des chocs de sinistralité via l'impact d'une variation du ratio de sinistres à primes dit S/P sur le compte de résultat d'un assureur de personnes puis à mettre en lumière des premiers résultats en matière de ratio de solvabilité, de fonds propres et de capital réglementaire ou SCR. Partant du scénario le plus pessimiste du 5e rapport du GIEC, le scénario RCP 8.5, et prenant pour guide les travaux et les hypothèses de l'exercice pilote de l'ACPR, il s'agit de modéliser la sinistralité additionnelle pour une entité d'assurance de personnes et son impact à l'horizon 2050 en termes de résultat et de solvabilité. La modélisation se fait par le biais d'un choc lié aux effets des maladies vectorielles et d'un choc lié à la pollution de l'air.

Abstract
The 2022 climate outcome was characterized by an exceptional number of losses and claims caused by natural disasters and extremes in weather and temperatures. The physical effects of climate change highlight the growing challenges in terms of modelling this highly inertial emerging risk. Insurance companies must therefore integrate climate risks into their strategy and manage them to mitigate their impact. For a life and health insurer, the risk is materialized on the assets point of view as a transition risk and at on the liabilities side by a physical risk on which this thesis focuses. The study carried out in this thesis aims to provide a method for applying shocks using the impact of a change in the loss ratio (S/P) on the income statement of a life and health insurer and to highlight the first results in terms of solvency ratio, equity and regulatory capital called SCR. Based on the most pessimistic scenario of the 5th IPCC report, the RCP 8.5 scenario, and taking as a guide the works and assumptions of the ACPR pilot exercise, this study aims to model the additional claims for a life and health insurance entity and its forecast impact in 2050 in terms of results and solvency. The modelling is done using a shock associated to the effects of vector-borne diseases and a shock linked to air pollution.