Mémoires d'Actuariat
L’ORSA, un outil de pilotage dans le cadre d’une opportunité d’acquisition de contrats d’assurance accidents de la vie
Auteur(s) MABILLE A.
Société La Banque Postale Assurance IARD
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 19/10/2024
Résumé
Mots clés : ORSA, Garantie accidents de la vie (GAV), Réassurance, Allocation capital L’étude porte sur l’opportunité d’acquérir un portefeuille de contrats d’assurance garantissant les accidents de la vie (GAV) pour une entreprise IARD. Plus précisément, les travaux réalisés doivent permettre de fournir aux décideurs, un outil d’aide à la décision. Les travaux consistent tout d’abord à définir les critères quantitatifs de performances et de risque clés de l’entreprise afin de pouvoir évaluer si l’opération améliore ses performances tout en respectant son cadre d’appétit au risque. Ensuite les conséquences de l’opération d’acquisition sur ces indicateurs clés sont évaluées à l’aide de l’outil ORSA (« Own Risk et Solvency Assessment »). Cela permet de vérifier que l’opération est bénéfique pour les performances de l’entreprise, mais nécessite le déploiement d’un plan d’atténuation des risques. A cet effet, une structure de réassurance est mise en place, dont la tarification est proposée par un courtier. Dans un second temps, un outil interne de tarification de la réassurance est développé afin de s’assurer de l’adéquation du tarif proposé par le courtier au risque réel sous-jacent. Enfin, les indicateurs de performances clés retenus sont étudiés à la maille de pilotage « produit d’assurance », où la problématique d’allocation de capital est alors abordée.
Abstract
Key words : ORSA, Life Accident Guarantee, Reinsurance, Capital allocation The study focuses on the opportunity to acquire a portfolio of insurance contracts guaranteeing life accidents for a P&C company. More specifically, the work carried out must make it possible to provide decision-makers with a decision-making tool. Firstly, the work consists in defining the quantitative criteria of performance and key risks of the company to be able to assess whether the operation improves the performance of the company while respecting its risk appetite framework. We then study the impact of the acquisition operation on these key indicators using the ORSA tool. This allows to check if the operation is improving business performance but requires the deployment of a risk mitigation plan. A reinsurance structure whose pricing is initially proposed by a broker is therefore set up. Secondly, an internal reinsurance pricing tool is developed to ensure that the proposed price matches the real underlying risk. Finally, the selected key performance indicators are studied at the "insurance product" management level, where the issue of capital allocation is addressed.
Auteur(s) MABILLE A.
Société La Banque Postale Assurance IARD
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 19/10/2024
Résumé
Mots clés : ORSA, Garantie accidents de la vie (GAV), Réassurance, Allocation capital L’étude porte sur l’opportunité d’acquérir un portefeuille de contrats d’assurance garantissant les accidents de la vie (GAV) pour une entreprise IARD. Plus précisément, les travaux réalisés doivent permettre de fournir aux décideurs, un outil d’aide à la décision. Les travaux consistent tout d’abord à définir les critères quantitatifs de performances et de risque clés de l’entreprise afin de pouvoir évaluer si l’opération améliore ses performances tout en respectant son cadre d’appétit au risque. Ensuite les conséquences de l’opération d’acquisition sur ces indicateurs clés sont évaluées à l’aide de l’outil ORSA (« Own Risk et Solvency Assessment »). Cela permet de vérifier que l’opération est bénéfique pour les performances de l’entreprise, mais nécessite le déploiement d’un plan d’atténuation des risques. A cet effet, une structure de réassurance est mise en place, dont la tarification est proposée par un courtier. Dans un second temps, un outil interne de tarification de la réassurance est développé afin de s’assurer de l’adéquation du tarif proposé par le courtier au risque réel sous-jacent. Enfin, les indicateurs de performances clés retenus sont étudiés à la maille de pilotage « produit d’assurance », où la problématique d’allocation de capital est alors abordée.
Abstract
Key words : ORSA, Life Accident Guarantee, Reinsurance, Capital allocation The study focuses on the opportunity to acquire a portfolio of insurance contracts guaranteeing life accidents for a P&C company. More specifically, the work carried out must make it possible to provide decision-makers with a decision-making tool. Firstly, the work consists in defining the quantitative criteria of performance and key risks of the company to be able to assess whether the operation improves the performance of the company while respecting its risk appetite framework. We then study the impact of the acquisition operation on these key indicators using the ORSA tool. This allows to check if the operation is improving business performance but requires the deployment of a risk mitigation plan. A reinsurance structure whose pricing is initially proposed by a broker is therefore set up. Secondly, an internal reinsurance pricing tool is developed to ensure that the proposed price matches the real underlying risk. Finally, the selected key performance indicators are studied at the "insurance product" management level, where the issue of capital allocation is addressed.
