Mémoires d'Actuariat
Optimisation su SCR d'une compagnie d'assurance mutualiste IARD mono-produit à volatilité forte en branche à développement long (RC corporelle)
Auteur(s) LAFFAILLE M.
Société Assurance Mutuelle des Motards
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
Mots clés : Assurance 2 roues, Taux bas, SCR marché, SCR non-vie, Solvabilité II, Allocation d’actifs, Réassurance, GSE (Générateur de Scénarios Economiques), chain ladder Le secteur de l’assurance automobile connait des temps difficiles. Marché hyper concurrentiel à l’équilibre technique précaire, les compagnies d’assurance doivent affronter depuis quelques années de nouveaux défis. Des contraintes réglementaires bien sûr : Solvabilité 2 en 2016, l’entrée en vigueur prochaine d’IFRS 17, mais également DDA (Directive sur la Distribution d’Assurances), RGPD (Règlement sur la protection des données) …, en attendant demain la réforme de la RC automobile ? Des enjeux de modernisation également, qu’ils soient numériques, pour répondre aux nouvelles attentes des clients ou faire face aux nouveaux acteurs Insurtech, sociales avec, notamment, le développement de nouveaux modes de management dans un contexte de télétravail quasi obligatoire et généralisé par la crise sanitaire. Mais le défi le plus important est peut-être celui des taux bas qui affectent à la baisse les revenus financiers de portefeuilles d’actifs, essentiellement constitués d’obligations, et à la hausse les niveaux des provisions mathématiques. Ce mémoire présentera, comment, la Mutuelle des Motards, assureur spécialisé 2 roues et mono-risque peut et doit optimiser les principales composantes de son SCR : le SCR non-vie et le SCR de marché. Après avoir présenté les principales composantes de la charge sinistres (et les spécificités du risque 2 roues) et de la gestion d’actifs, il sera présenté dans les chapitres suivants comment, via un GSE, la stratégie d’allocation du portefeuille actuelle de la Mutuelle des Motards peut être revue afin d’en optimiser le couple rendement/ risque. Il sera ensuite présenté dans le mémoire une méthode de modélisation de la charge sinistres et une solution de réassurance alternative permettant de réduire rapidement le SCR non-vie et donc rehausser le ratio de solvabilité.
Abstract
Key words: Motorcycle Insurance, Low Rate, SCR Market, SCR non-life, Solvency 2, Asset Allocation, Reinsurance, ESG (Economic Scenario Generator), chain ladder Motorcycle insurance industry is going through tough times. A hyper-competitive market with a precarious technical balance, insurance companies are facing new challenges over the recent years. Regulatory constraints of course: Solvency 2 in 2016, the upcoming start of IFRS 17, but also DDA (Insurance Distribution Directive), GDPR (Data Protection Regulation) ..., while waiting for tomorrow's reform of the motor liability? Modernization challenges, whether digital, to meet new customer expectations or to face new Insurtech players, social, with the development of new management methods in a context of almost widespread teleworking, which has been generalized by the health crisis. But the most important challenge is perhaps that of low interest rates, which are affecting the financial income of asset portfolios, mainly made up of bonds, and increasing the levels of mathematical provisions. This paper will present how the Mutuelle des Motards, a single-risk insurer specialized in two-wheelers, can and must optimize the main components of its SCR: the non-life SCR and the market SCR. After having described the main components of claims (and the specificities of the 2-wheeler risk) and of the asset management, it will be presented in the following chapters how, via GSE, the current portfolio allocation strategy of the Mutuelle des Motards can be reviewed in order to optimize the risk/return ratio. It will be then presented a method claims modeling and alternative reinsurance solution allowing to quickly reduce the non-life SCR and thus increase the solvency ratio.
Auteur(s) LAFFAILLE M.
Société Assurance Mutuelle des Motards
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
Mots clés : Assurance 2 roues, Taux bas, SCR marché, SCR non-vie, Solvabilité II, Allocation d’actifs, Réassurance, GSE (Générateur de Scénarios Economiques), chain ladder Le secteur de l’assurance automobile connait des temps difficiles. Marché hyper concurrentiel à l’équilibre technique précaire, les compagnies d’assurance doivent affronter depuis quelques années de nouveaux défis. Des contraintes réglementaires bien sûr : Solvabilité 2 en 2016, l’entrée en vigueur prochaine d’IFRS 17, mais également DDA (Directive sur la Distribution d’Assurances), RGPD (Règlement sur la protection des données) …, en attendant demain la réforme de la RC automobile ? Des enjeux de modernisation également, qu’ils soient numériques, pour répondre aux nouvelles attentes des clients ou faire face aux nouveaux acteurs Insurtech, sociales avec, notamment, le développement de nouveaux modes de management dans un contexte de télétravail quasi obligatoire et généralisé par la crise sanitaire. Mais le défi le plus important est peut-être celui des taux bas qui affectent à la baisse les revenus financiers de portefeuilles d’actifs, essentiellement constitués d’obligations, et à la hausse les niveaux des provisions mathématiques. Ce mémoire présentera, comment, la Mutuelle des Motards, assureur spécialisé 2 roues et mono-risque peut et doit optimiser les principales composantes de son SCR : le SCR non-vie et le SCR de marché. Après avoir présenté les principales composantes de la charge sinistres (et les spécificités du risque 2 roues) et de la gestion d’actifs, il sera présenté dans les chapitres suivants comment, via un GSE, la stratégie d’allocation du portefeuille actuelle de la Mutuelle des Motards peut être revue afin d’en optimiser le couple rendement/ risque. Il sera ensuite présenté dans le mémoire une méthode de modélisation de la charge sinistres et une solution de réassurance alternative permettant de réduire rapidement le SCR non-vie et donc rehausser le ratio de solvabilité.
Abstract
Key words: Motorcycle Insurance, Low Rate, SCR Market, SCR non-life, Solvency 2, Asset Allocation, Reinsurance, ESG (Economic Scenario Generator), chain ladder Motorcycle insurance industry is going through tough times. A hyper-competitive market with a precarious technical balance, insurance companies are facing new challenges over the recent years. Regulatory constraints of course: Solvency 2 in 2016, the upcoming start of IFRS 17, but also DDA (Insurance Distribution Directive), GDPR (Data Protection Regulation) ..., while waiting for tomorrow's reform of the motor liability? Modernization challenges, whether digital, to meet new customer expectations or to face new Insurtech players, social, with the development of new management methods in a context of almost widespread teleworking, which has been generalized by the health crisis. But the most important challenge is perhaps that of low interest rates, which are affecting the financial income of asset portfolios, mainly made up of bonds, and increasing the levels of mathematical provisions. This paper will present how the Mutuelle des Motards, a single-risk insurer specialized in two-wheelers, can and must optimize the main components of its SCR: the non-life SCR and the market SCR. After having described the main components of claims (and the specificities of the 2-wheeler risk) and of the asset management, it will be presented in the following chapters how, via GSE, the current portfolio allocation strategy of the Mutuelle des Motards can be reviewed in order to optimize the risk/return ratio. It will be then presented a method claims modeling and alternative reinsurance solution allowing to quickly reduce the non-life SCR and thus increase the solvency ratio.
