Mémoires d'Actuariat
Les leviers de pilotage sous IFRS 17 en assurance IARD
Auteur(s) GOURLAOUEN L.
Société ADDACTIS France
Année 2021
Résumé
L’étude porte sur la nouvelle norme IFRS 17 et ses impacts notamment dans la production des états financiers en assurance non-vie. Elle est menée en BBA sur la branche Dommages aux biens d'un portefeuille client taïwanais. La norme IFRS 17 apporte de nouveaux mécanismes comptables, les états financiers doivent être produits à une maille plus fine déterminée selon un critère de profitabilité des contrats (GoC). De nouveaux indicateurs de pilotage doivent également être calculés (RA, CSM,…). De plus, IFRS 17 est une norme de principes sujette à l’interprétation des acteurs soumis à celle-ci : la méthodologie utilisée est, dans une certaine mesure, au choix de l'assureur. La problématique qui se dégage est d’analyser comment le choix de la méthodologie de calcul adoptée influence sur les performances et résultats de l’entité. La sensibilité au résultat est évaluée à partir d’indicateurs pertinents (ratio RA/BE, ratio combiné IFRS 17,...). Après avoir dégagé les principaux enjeux et mécanismes IFRS 17, un scénario central est mis en place, posant les hypothèses de référence. Puis, des tests de sensibilité sont effectués incluant de nouvelles méthodes de calcul, afin d'identifier et d'analyser d'éventuels écarts. Les sujets principaux traités sont la méthodologie du calcul du RA, la méthode de diversification du RA et d’allocation des FCF, le seuil de profitabilité des GoC et l'amortissement de la CSM. Ainsi, sera observée si une stratégie de pilotage peut se dégager en norme IFRS 17 selon le profil et les objectifs des acteurs non-vie.
Abstract
The study focuses on the new IFRS 17 standard and its impact on the production of financial statements for non-life insurance. It is conducted within the framework of the BBA model on the property damage branch of a Taiwanese client portfolio. IFRS 17 brings new accounting mechanisms, the financial statements must be produced at a finer level: according to a criterion of contract profitability (GoC), new driving indicators must be calculated (RA, CSM, etc.). Furthermore, IFRS 17 is a standard of principles subjected to interpretation by the actors bound by it: the used methodology is, to a certain extent, the choice of the insurer. The issue that emerges is to analyze how the choice of the adopted calculation method influences the entity's performance and results. The sensitivity to the result is evaluated on the basis of relevant indicators (RA/BE ratio, IFRS 17 combined ratio, etc.). After having identified the main IFRS 17 issues and mechanisms, a central scenario is established, setting the reference hypotheses of the study. Afterwards, sensitivity tests are executed involving new calculation methods, in order to identify and analyze possible gaps. The main treated subjects are the methodology for calculating the RA, the method of diversification and allocation of the FCF, the threshold of profitability and the amortization of the CSM. Thus, it will be observed whether a driving strategy can be identified under IFRS 17 according to the profile and objectives of non-life actors.
Mémoire complet
Auteur(s) GOURLAOUEN L.
Société ADDACTIS France
Année 2021
Résumé
L’étude porte sur la nouvelle norme IFRS 17 et ses impacts notamment dans la production des états financiers en assurance non-vie. Elle est menée en BBA sur la branche Dommages aux biens d'un portefeuille client taïwanais. La norme IFRS 17 apporte de nouveaux mécanismes comptables, les états financiers doivent être produits à une maille plus fine déterminée selon un critère de profitabilité des contrats (GoC). De nouveaux indicateurs de pilotage doivent également être calculés (RA, CSM,…). De plus, IFRS 17 est une norme de principes sujette à l’interprétation des acteurs soumis à celle-ci : la méthodologie utilisée est, dans une certaine mesure, au choix de l'assureur. La problématique qui se dégage est d’analyser comment le choix de la méthodologie de calcul adoptée influence sur les performances et résultats de l’entité. La sensibilité au résultat est évaluée à partir d’indicateurs pertinents (ratio RA/BE, ratio combiné IFRS 17,...). Après avoir dégagé les principaux enjeux et mécanismes IFRS 17, un scénario central est mis en place, posant les hypothèses de référence. Puis, des tests de sensibilité sont effectués incluant de nouvelles méthodes de calcul, afin d'identifier et d'analyser d'éventuels écarts. Les sujets principaux traités sont la méthodologie du calcul du RA, la méthode de diversification du RA et d’allocation des FCF, le seuil de profitabilité des GoC et l'amortissement de la CSM. Ainsi, sera observée si une stratégie de pilotage peut se dégager en norme IFRS 17 selon le profil et les objectifs des acteurs non-vie.
Abstract
The study focuses on the new IFRS 17 standard and its impact on the production of financial statements for non-life insurance. It is conducted within the framework of the BBA model on the property damage branch of a Taiwanese client portfolio. IFRS 17 brings new accounting mechanisms, the financial statements must be produced at a finer level: according to a criterion of contract profitability (GoC), new driving indicators must be calculated (RA, CSM, etc.). Furthermore, IFRS 17 is a standard of principles subjected to interpretation by the actors bound by it: the used methodology is, to a certain extent, the choice of the insurer. The issue that emerges is to analyze how the choice of the adopted calculation method influences the entity's performance and results. The sensitivity to the result is evaluated on the basis of relevant indicators (RA/BE ratio, IFRS 17 combined ratio, etc.). After having identified the main IFRS 17 issues and mechanisms, a central scenario is established, setting the reference hypotheses of the study. Afterwards, sensitivity tests are executed involving new calculation methods, in order to identify and analyze possible gaps. The main treated subjects are the methodology for calculating the RA, the method of diversification and allocation of the FCF, the threshold of profitability and the amortization of the CSM. Thus, it will be observed whether a driving strategy can be identified under IFRS 17 according to the profile and objectives of non-life actors.
Mémoire complet
