Mémoires d'Actuariat
Définition d'une valeur contrat à la souscription pour les contrats d'assurance habitation
Auteur(s) ARMANTERAS M.
Société Axa France
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 03/12/2023
Résumé
En France, le marché de l’assurance habitation est un marché fortement concurrentiel. Pour s’adapter à cette situation, les assureurs doivent innover et développer de nouvelles stratégies pour attirer de nouveaux clients. C’est dans ce contexte qu’AXA France a mis en place une stratégie qui consiste à proposer des tarifs à la souscription suffisamment attractifs pour satisfaire ses objectifs de volumétrie d’affaires nouvelles. Les tarifs proposés ne permettent alors pas nécessairement d’être rentable à la souscription des contrats. Il est donc nécessaire de s’assurer que les contrats deviendront rentables au fil de leur vieillissement. Afin de déterminer la rentabilité à long terme des contrats, l’indicateur de valeur contrat à la souscription peut être utilisé. Cet indicateur correspond à la valeur actuelle probable des flux de résultat générés par un contrat sur l’ensemble de sa vie. Pour construire cet indicateur, il est notamment nécessaire de disposer d’une estimation des probabilités de survie du contrat dans le portefeuille. Cette étude consiste à la construction de l’indicateur de valeur contrat et l’analyse des résultats qui s’y rapportent. Différents exemples d’utilisation de cet indicateur sont explorés, le principal étant la détermination des profils de contrats dont la rentabilité prédite est la plus élevée, afin d’optimiser la souscription des contrats d’assurance habitation.
Abstract
In France, the home insurance market is highly competitive. Insurers must innovate and develop new pricing strategies in order to attract new customers and maintain their profitability. Within this environment, AXA France has adopted a strategy with attractive price so that it can fulfil its objectives in terms of volume. At the subscription of the contract, the offered price is set up at a low level in order to attract the customer but remains not profitable. It is therefore necessary to ensure that contracts bring positive cashflow in the future. To determine the long-term profitability, the contract value at the subscription can be calculated. This indicator is defined as the present value of the future result cashflows generated by a contract over its entire life. To build this indicator, it is necessary to have an estimation of the contract’s survival probabilities in the portfolio. The aims of this study are to build the contract value at the subscription and to analyze the results brought by this indicator. Different examples of the use of this value are explored, the main one is the determination of the contract profiles which have the highest predicted profitability. Therefore, it is possible to optimize the underwriting strategy of the home insurance policies.
Mémoire complet
Auteur(s) ARMANTERAS M.
Société Axa France
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 03/12/2023
Résumé
En France, le marché de l’assurance habitation est un marché fortement concurrentiel. Pour s’adapter à cette situation, les assureurs doivent innover et développer de nouvelles stratégies pour attirer de nouveaux clients. C’est dans ce contexte qu’AXA France a mis en place une stratégie qui consiste à proposer des tarifs à la souscription suffisamment attractifs pour satisfaire ses objectifs de volumétrie d’affaires nouvelles. Les tarifs proposés ne permettent alors pas nécessairement d’être rentable à la souscription des contrats. Il est donc nécessaire de s’assurer que les contrats deviendront rentables au fil de leur vieillissement. Afin de déterminer la rentabilité à long terme des contrats, l’indicateur de valeur contrat à la souscription peut être utilisé. Cet indicateur correspond à la valeur actuelle probable des flux de résultat générés par un contrat sur l’ensemble de sa vie. Pour construire cet indicateur, il est notamment nécessaire de disposer d’une estimation des probabilités de survie du contrat dans le portefeuille. Cette étude consiste à la construction de l’indicateur de valeur contrat et l’analyse des résultats qui s’y rapportent. Différents exemples d’utilisation de cet indicateur sont explorés, le principal étant la détermination des profils de contrats dont la rentabilité prédite est la plus élevée, afin d’optimiser la souscription des contrats d’assurance habitation.
Abstract
In France, the home insurance market is highly competitive. Insurers must innovate and develop new pricing strategies in order to attract new customers and maintain their profitability. Within this environment, AXA France has adopted a strategy with attractive price so that it can fulfil its objectives in terms of volume. At the subscription of the contract, the offered price is set up at a low level in order to attract the customer but remains not profitable. It is therefore necessary to ensure that contracts bring positive cashflow in the future. To determine the long-term profitability, the contract value at the subscription can be calculated. This indicator is defined as the present value of the future result cashflows generated by a contract over its entire life. To build this indicator, it is necessary to have an estimation of the contract’s survival probabilities in the portfolio. The aims of this study are to build the contract value at the subscription and to analyze the results brought by this indicator. Different examples of the use of this value are explored, the main one is the determination of the contract profiles which have the highest predicted profitability. Therefore, it is possible to optimize the underwriting strategy of the home insurance policies.
Mémoire complet
